Где найти альтернативу банковскому вкладу?

trud.ru
17:02 03 Октября 2018г.
Опубликовано 17:02 03 Октября 2018г.

Наверняка многие из вас сейчас сталкиваются с одной огромной проблемой, которая называется: а почему такие низкие ставки по вкладам


Как говорил тогда ещё Роман Карцев, вчера были большие, но по пять, а сегодня маленькие, но по три. Сейчас три по валютным вкладам не дождёшься и по рублёвым четыре, пять, ну может шесть годовых.

Да, официальная инфляция в рублях это процента четыре, в валюте где-то два, но в рублях понимаем, что реально она выше, чем четыре. И нужно где-то хотя бы выходить минимум на 8-10% годовых, а в валюте, соответственно, минимум на два годовых «чистыми», чтобы перекрывать инфляцию. Значит, вклады не подходят от слова «совсем». Вопрос, а что же может быть вместо них. Вместо них может быть то, что подходит вам под склонность риска и под ту доходность, которую вы хотели бы иметь, то есть короче, это баланс между доходностью и потенциальным риском, на который вы готовы пойти.

Первое самое близкое, что может быть к депозиту - это, конечно, облигация. Она может быть и в рублях, и в иностранной валюте. Но если брать валюту, то рекомендуем начать с долларов, потому что в евро доходность будет не очень скажем так хорошей и впечатляющей.

По рублям у нас можно выбрать государственные облигации, корпоративные облигации. И лучше выбирать корпоративные облигации, выпущенные в 2017 году и позже, потому что по ним с 2018 года действует льготное налогообложение по купонному доходу.

Соответственно, что можно здесь получить? Наверное, где-то 7-8% годовых в рублях, если говорим про достаточно комфортные по риску облигации, то есть про надёжных эмитентов. Это в любом случае лучше, чем депозит под 4-5%. Порог входа в облигации в рублях тысяча рублей. Пороги входа для валютных облигаций, в принципе, от тысячи долларов уже можно что-то найти.

По долларам можно обратить внимание на достаточно надёжных эмитентов на нашем рынке. Это ВЭБ, Газпром, Газпромбанк. И здесь можно говорить про доходность 3-4% годовых. Может быть, даже если повезёт, то 5% до налогов.

Если говорить про зарубежные рынки, то там тоже можно смотреть на доходность 3-5%, но если очень повезёт и это будет очень здорово, то, в принципе, где-то 6-7% годовых, если будем оставаться в рейтинге BB+ по Standard & Poor’s. В принципе, нормально, это всё равно в два - три раза лучше, чем валютные банковские вклады. Облигацию взяли, открыли брокерский счёт, «перегнали» туда деньги, купили облигацию и сидим до погашения и не дёргаемся. И два раза, иногда чаще получаете купонный доход. Всё максимально приближенный инструмент к депозиту, не надо ничего делать. Если выбрали надёжный эмитент, то вообще можно не напрягаться.

Но, если вы думаете, что 8-9% годовых в рублях или 3-5% в валюте неплохо, но как-то маловато, то можете рассмотреть вторую опцию. Это может быть структурные продукты с регулярным купоном. И здесь они могут быть разными, самые основные опции две. Первая - это структурка, которая привязана к облигациям. И если не одна из облигаций, к которым привязана эта структурка не дефолтнула, то вы получаете, как правило, раз в квартал купонный доход. И здесь можно говорить про валютную доходность 7% годовых, а по рублям 10-12% и выше. Это интереснее, чем облигация, но не жадничайте и внимательно смотрите к каким облигациям данная структурка привязана, чтобы у вас не получилось дефолта. И в результате, вы остались с дефолтнувшими облигациями на всю сумму, которую туда вложили.

Если говорить про второй вид структурных продуктов, то это обычные структурки, которые привязаны либо к акциям, либо к индексам, либо может быть к каким-то сырьевым товарам.

И если они держаться в заданном коридоре и проваливаются в цене не ниже заданного снижения, то вы получаете регулярно купонный доход, как правило, раз в квартал. Но если хоть одна из составляющих просядет больше, чем на заданную величину, то в худшем случае в конце вы получите на всю сумму подешевевший актив или эквивалент в валюте или в рублях.

То есть, это не совсем, конечно, консервативный инструмент, но доходность может быть в рублях 15-18%, а в валюте может быть 8-10% годовых. Но, естественно, это не прямая альтернатива депозиту, так как здесь есть риски.

Если вы всё это читаете и говорите: «В принципе, конечно же, по лучше, но банально мало и хочется больше». Тогда можем вам предложить - по крайней мере, для рублей - микрофинансовые компании и p2p-кредитование.В микрофинансовые компании по закону физическое лицо может разместить не меньше, чем 1 млн. 500 тыс. рублей. Вы «размещаетесь» в них какое-то количество месяцев или год, или даже несколько лет и имеете регулярный процентный доход. Доходность сейчас по ним может быть 15-20% годовых в рублях.

Если вы посмотрите на p2p-кредитование, то есть когда вы через специальные крауфандинговые площадки размещаете деньги в виде займов в какие-то юридические лица (малый или средний бизнес), то, в принципе, здесь можно говорить о доходности 20% годовых в рублях.

Пороги входа, конечно, ниже чем в микрофинансовые компании. Есть площадки, которые принимают всего от 5 тыс. рублей, есть от 100 тыс. руб., но всё равно это не полтора миллиона в любом случае. Так же есть вариант финансирования какой-то конкретной компании на прямую, в обход финансовых посредников в лице банков и МФО. Это направление сейчас активно развивается. Можно выбрать сектор, который вам по душе: от добычи золота до сельского хозяйства. Доходность по таким вложениям составляет 13-19% годовых. Один из примеров - Потребительское общество национального развития (ПОНР). Конечно, это рискованно, потому что вы же не Газпрому займ даёте, и не Лукойлу. То есть, это всё-таки небольшой бизнес и он может, конечно же, дефолтнуть. Правда многие из этих компаний страхуют себя от банкротства, что является дополнительной гарантией в сохранности средств, так как страховые компании не страхуют всех подряд и проверяют своих клиентов на благонадежность. В интернете много отзывов по таким вложениям как положительных так и не очень. Поэтому и говорим, что это альтернатива депозиту, но агрессивная всё-таки. Выбор за вами.

Если вы хотите всё то же самое, но в валюте, тогда вы можете перейти из России на зарубежные рынки. И смотрите инвестиции в местные микрофинансовые компании. За рубежом наиболее удобная форма инвестиции, это, безусловно, микрофинансовые фонды или p2p-фонды.

В них можно инвестировать, но для этого вам нужен зарубежный брокерский счёт или другие варианты, например, зарубежный банковский счёт или зарубежная страховая оболочка, через которые вы покупаете эти фонды. Они, как правило, выплачивают регулярно купонный доход. Здесь можно говорить о доходности максимум до 10% годовых.

Но это будет, конечно, рискованно, тем не менее такие варианты есть. Пороги входа в такие фонды обычно находится около 10 тыс. условных единиц, это доллары, евро, фунты и т. д. Поэтому это тоже близко к депозиту.

Но, если вы всё это прочитали и говорите: «Конечно, всё это хорошо, но я хотел бы всё-таки что-то конкретно пощупать. Не верю я во все эти бумажки». Тогда, конечно, есть вариант. Это инвестиции в недвижимость. Здесь вы либо покупаете объект недвижимости и сдаёте его в аренду, либо это происходит всё то же самое, но на зарубежных рынках. В России, наверное, даже если говорить про инвестиции в апарт-отели, «чистыми» вы будете выходить на 7% годовых. И с учётом всего, что это не очень ликвидно, то, наверное, можно сказать ещё бабушка надвое скажет, что всё-таки лучше облигации или апарт-отели. Но за рубежом, особенно в развитых странах есть возможность привлечения плеча, то есть заёмного капитала (ипотеки).

И вы можете за рубежом взять ипотеку под 3%, из России взять или если у вас в другой юрисдикции деньги, то тогда оттуда вывести 50% от стоимости недвижимости, которую хотите купить. Взять ипотеку на оставшиеся 50% и на вложенный капитал вы можете выходить на доходность 7% в долларах, евро или фунтах, если вам интересна Великобритания. Это похоже на депозит и более того есть конкретное обеспечение в виде «кирпичиков», которые при большом желании вы можете приехать и пощупать. Так что не депозитом единым, как говорится. Что из этого выбрать? Мы бы поставили всё-таки союз «и», и выбрали бы несколько инструментов.




Как вы считаете, нужно ли повыгонять Кокорина с Мамаевым их из клубов?