05 декабря 2016г.
МОСКВА 
-4...-6°C
ПРОБКИ
1
БАЛЛ
КУРСЫ   $ 63.92   € 67.77
НЕФТЬ  +1.73%   44.76

ПРЕДЛОЖЕНИЕ, ОТ КОТОРОГО ТРУДНО ОТКАЗАТЬСЯ

Веледницкий Анатолий
Опубликовано 01:01 11 Ноября 2003г.
Вот уже девять месяцев мы наблюдаем, как медленно, но все-таки снижается курс доллара. Нынче он "опустился" на уровень осени 2002 года, не удержавшись на 30-рублевом рубеже. А это значит, что иностранная валюта, которая до недавних пор была главным средством защиты от инфляции, отныне защитить нас не может.

Еще год назад, получая зарплату или пенсию, многие бежали скорее менять рубли на доллары. Покупая валюту, мы спасали свои сбережения, получая надежный, высоколиквидный денежный эквивалент. По этому пути, и Россия здесь не исключение, шли и Восточная Европа, и страны Латинской Америки. Но такая ситуация не могла продолжаться до бесконечности. В конце концов экономическая ситуация должна была стабилизироваться. В России этому способствовал рост цен на нефть на мировых рынках.
За девять месяцев этого года доллар, по данным Госкомстата, подешевел на 10 процентов. Теперь держать деньги в долларах становится невыгодно. В обмен на свои доллары с каждым месяцем мы можем приобрести все меньше товаров. Так происходит и в других странах. Единственное исключение - Япония, где обычное явление не инфляция, а дефляция. И хотя там не платят проценты ни по каким вкладам, люди все равно держат деньги в банке: сбережения иметь выгодно, потому что цены падают, а покупательная способность йены растет.
У нас, увы, ситуация другая. Одновременно с укреплением рубля растут цены. Когда в страну идет приток долларов, то чем их больше, тем они дешевле, тем выше курс рубля. Рублей начинает не хватать. Центробанк, скупая и накапливая доллары, пытается сбалансировать ситуацию. Но если цены на нефть не упадут (а впереди зима, и особых предпосылок для падения цен на нефть в ближайшие, по крайней мере, полгода не видно), рубль и дальше будет укрепляться по отношению к доллару. В то же время цены продолжают расти не только в долларах, но и в рублях. В этих условиях проблема: как сберечь свои кровные - становится особенно актуальной. И возникает вопрос: что делать с рублем?
Специалисты дают уклончивый ответ: в таких случаях банально рекомендуют "не складывать все яйца в одну корзину". С этим трудно не согласиться. Но в какие именно корзины складывать-то?
Депозит в одном из банков, скажем, в Сбербанке, - вариант всем известный, а потому в особых комментариях не нуждающийся. Но беда в том, что большинство депозитов дают 6-7 процентов годовых и не перекрывают инфляцию. А те, что перекрывают, не очень удобны. Это, как правило, долгосрочные депозиты, они удобны в условиях стабильности. Какими будут цены на нефть и курс доллара через год - неизвестно. Поэтому вкладывать рубли в банки на длительный срок специалисты не советуют. Во всяком случае все свои сбережения переводить в рубли и оставлять их на длительный срок не стоит.
Более доходный вариант и более рискованный - покупка пакета акций в одном из паевых фондов. Это вариант для людей не только готовых рисковать, но и обладающих кое-какой профессиональной подготовкой. Это еще одна "корзинка", достойная внимания. Игра с паевыми фондами - захватывающее занятие. На этом можно хорошо заработать, но можно и прогореть. Поэтому паевым фондам обычно доверяют лишь небольшую часть своих сбережений. Тут выбирать валюту не приходится, паевые фонды принимают только рубли.
И, наконец, третий вариант, еще одна "корзина", в которую специалисты предлагают "класть яйца", - покупка облигаций займов надежных эмитентов. Один из таких финансовых инструментов - выпущенный 15 августа этого года государственный сберегательный заем "Москва". Отличительная особенность этого займа, о чем нам рассказал председатель Комитета государственных заимствований города Москвы Сергей Пахомов, - в том, что он рассчитан не на профессиональных брокеров, а на рядовых москвичей.
Заем выпущен на сумму 1 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной облигации - 1000 рублей. Срок погашения облигаций - 15 августа 2004 года. Ставка купонного дохода составляет 10 процентов годовых.
Облигации продаются москвичам по ценам, установленным правительством Москвы. Поскольку размещение началось 15 августа 2003 года, на дату покупки облигации уже есть накопленный купонный доход, который включен в цену ее продажи. Поэтому цена продажи облигации отличается от номинала. Третьего ноября облигация стоила 1013 рублей. Купонный доход выплачивается ежеквартально. Каждый день цена возрастает примерно на 30 копеек, и 15 августа будущего года их обладатели получат купонный доход в 100 рублей на облигацию.
Но ждать до окончания срока вовсе не обязательно. В любую минуту вы можете продать свои акции на бирже. Для этого нужно обратиться к профессиональному участнику фондового рынка, брокеру. Информацию о ценах, по которым можно продать облигации Государственного сберегательного займа "Москва" на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), и прочую информацию, касающуюся продаж, можно получить у брокера или из котировок, ежедневно публикуемых в газетах "Ведомости" и "Коммерсантъ" (кстати, заключить договор на брокерское обслуживание можно в том же отделении банка, где вы приобрели облигации, или в любом другом отделении банка).
Поскольку облигации частным инвесторам продаются по цене несколько ниже номинала, то они могут рассчитывать на суммарный доход в 11 процентов. Это доход на уровне депозитов наиболее надежных банков. Причем депозитов для "избранных". Сбербанк такие проценты выплачивает лишь некоторым группам вкладчиков: пенсионерам, обладателям номерных (крупных, открытых на длительный срок) счетов.
Банки в случае расторжения договора, деньги вернут, но выплатят лишь основную сумму без процентов. Впрочем, скоро и этого права вкладчик будет лишен. Банки сейчас очень активно лоббируют поправку к Гражданскому кодексу, запрещающую снимать деньги с вклада раньше времени. Ведь банк - это не склад денег. Проценты, которые выплачиваются вкладчикам, он должен заработать, вкладывая деньги в бизнес-проекты, давая их в кредит.
До недавних пор многие москвичи свои отношения с банковской системой строили по принципу: мы сидим, а денежки идут. Но мы в любую минуту можем их снять. При этом люди не очень задумывались над тем, откуда берутся проценты на "краткосрочных" вкладах. А между тем проценты по вкладам многие банки "зарабатывали", покупая московские облигации. Получая по облигациям 10 процентов годовых, они 6 процентов отдавали своим вкладчикам, а 4 процента оставляли себе.
- Цель нового займа, - говорит С. Пахомов, - привлечь на рынок облигаций средства частных инвесторов. То есть тех москвичей, которые не решаются запирать деньги в банке на длительный срок и предпочитают пусть не столь доходные, но не исключающие возможности маневра краткосрочные вклады.
- Практически все крупные российские банки являются игроками на нашем рынке, - рассказывает Пахомов. - Вот мы и решили поискать прямой выход к частным сбережениям москвичей, постараться продавать облигации напрямую. Для правительства Москвы это выгодно, потому что расширяется база инвесторов. К тому же частный инвестор, в отличие от профессиональных брокеров, приобретая облигации, держит их до погашения. В этом случае создается стабильный рынок, на котором уровень цен не подвержен резким колебаниям.
Когда на рынке действуют крупные профессиональные игроки: банки, инвестиционные фонды, корпорации, которые оперируют миллиардами рублей, путем крупных покупок они могут влиять на уровень цен. И тогда на рынке прокатываются волны, он теряет свою стабильность. Наличие же большого количества мелких инвесторов стабилизирует рынок. А главное, мелкий инвестор - это дополнительный спрос на облигации.
В будущем, полагают в правительстве Москвы, это позволит размещать облигации по более выгодным для города ставкам. Ну а пока москвичи получили новый весьма выгодный финансовый инструмент, не исключающий "маневра", то есть возможности в любую минуту получить свой "вклад".
Не менее существенно и то, что облигации выпускает город Москва. Это очень надежный эмитент, ее облигации имеет статус государственных. Немного найдется банков, которые по кредитному рейтингу могут сравниться с Москвой. Экономика столицы дает 20 процентов всего ВВП страны. Бюджет города стабильно растет. В этом году он составит 316 млрд. рублей. И мэр, и правительство могут смениться, но ваши деньги не пропадут. Финансовая мощь Москвы позволит выполнить все обязательства в полном объеме.
Естественно, возникает вопрос: зачем Москве нужен этот миллиард? Пока это "пробный шар", говорят авторы проекта, попытка привлечь частного инвестора, приучить народ к московским займам. И в будущем Москва будет выпускать займы и расширять круг инвесторов. Впрочем, и этот пробный миллиард пригодится - он пойдет на финансирование целевых инвестиционных проектов: на дорожное строительство, в том числе завершение строительства Третьего кольца и Лефортовского тоннеля, на муниципальное жилищное строительство, на программы переселения москвичей из пятиэтажек и предоставление бесплатного жилья, проекты в ЖКХ, на развитие и ремонт водопроводных и тепловых сетей, капремонт жилого фонда. Словом, на все то, что меняет качество жизни, облик города. Московские займы помогают решать транспортные и другие проблемы. За счет займов финансировались строительство метро в Бутове и многие другие проекты. Теперь москвичи получили возможность непосредственно сами, своими деньгами принять участие в реконструкции города.
Весь выпуск займа оформлен в виде одного Глобального сертификата на
1 миллиард рублей и условно поделен на миллион частей. Таким образом, сама облигация "виртуальная". Она существует только в электронном виде - на счетах депо. Благодаря такой форме выпуска не пришлось тратиться на дорогую бумагу, на что раньше уходило 2,5 процента от стоимости. При покупке владельцу выдается выписка со счета депо в бумажной форме. Но, если вы вдруг и потеряете эту выписку, никаких проблем у вас не возникнет. Предъявив свой паспорт, вы сможете получить свои деньги. Также нет проблем, если вы потеряли сберкнижку.
Эти облигации можно, как всякое имущество, передавать по наследству, дарить. На них можно оформить все распоряжения, передать права, завещать. Для этого человек, которому вы захотите подарить свои облигации, должен будет открыть свой счет депо. Полученные доходы не облагаются налогом.
Остается добавить: московские облигации продаются в 100 отделениях Сбербанка, в 21 отделении Внешторгбанка и 32 отделениях Банка Москвы. Их может купить любой человек, у которого есть деньги. Адреса всех отделений можно узнать по "горячей линии" (телефон: 788-99-00) или на интернет-сайте Комитета государственных заимствований города Москвы "Займы Москвы" www.moscowdebt.ru
До недавних пор многие москвичи свои отношения с банковской системой строили по принципу: мы сидим, а денежки идут. Но мы в любую минуту можем их снять. При этом люди не очень задумывались над тем, откуда берутся проценты на "краткосрочных" вкладах. А между тем проценты по вкладам многие банки "зарабатывали", покупая московские облигации. Получая по облигациям 10 процентов годовых, они 6 процентов отдавали своим вкладчикам, а 4 процента оставляли себе.
Еще одна "корзина", в которую специалисты предлагают "класть яйца", - покупка облигаций займов надежных эмитентов. Один из таких финансовых инструментов - выпущенный 15 августа этого года государственный сберегательный заем "Москва".
Заем выпущен на сумму 1 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной облигации - 1000 рублей. Срок погашения облигаций - 15 августа 2004 года. Ставка купонного дохода составляет 10 процентов годовых.


Loading...



В ГД внесли законопроект о декриминализации побоев родственников