Основное внимание по-прежнему привлекали к себе крупнейшие банки. Являясь основными операторами финансового рынка в целом и рынка межбанковского кредитования в частности, они своими действиями (а иногда и одними только намерениями) оказывали существенное влияние на общую конъюнктуру. В 2001 году крупнейшие банки продолжали развиваться, хотя темпы роста были меньше, чем годом ранее. Такой вывод можно сделать из представленных ниже таблиц.
В таблице 1 приведены банки, отранжированные по величине чистых активов. По данным ИЦ "Рейтинг" на 1 января 2002 года, чистые активы ста крупнейших банков составили 2,26 триллиона рублей (чистые активы ТОР-100 на 1 января 2001 года составляли 1,66 триллиона рублей). Из банков, добившихся наибольшего прироста по данному показателю, следует отметить Банк Москвы (+78,7%), Альфа-банк (+54,3%), Росбанк (+48,2%), Межпромбанк (+41,4%) и Газпромбанк (+41,2%). По абсолютной величине прироста чистых активов квартет лидеров выглядит так: Сбербанк, Альфа-банк, Внешторгбанк, Газпромбанк. Отметим, что среди 100 крупнейших банков 64 представляют Москву. Банковская система в регионах по-прежнему развита слабо, хотя основной промышленный потенциал российской экономики располагается вне пределов МКАД.
В таблице 2 приведены банки, отранжированные по величине собственного капитала. Данный критерий в последнее время приобрел дополнительную значимость. Согласно принятой в конце 2001 года программе развития банковского сектора появился новый ориентир по показателю собственного капитала - 5 миллионов евро. На начало 2002 года в России было менее 400 банков, удовлетворяющих данному требованию. На наш взгляд, очередная новация заденет разве что мелкие банки. Для крупных банков все эти споры вообще неактуальны, что видно из таблицы.
Возвращаясь к динамике рассматриваемого показателя, отметим Сбербанк и Газпромбанк. Их капитал по итогам года вырос соответственно на 121,6% и 31,8%. Главный коммерческий банк страны стал лидером и по абсолютной величине прироста. Отметим также, что благодаря низким темпам роста курса доллара в последние годы многие кредитные организации добились существенного прироста собственного капитала в валютном эквиваленте. У четырех банков, стоящих в таблице сразу за Сбербанком (Внешторгбанк, Международный промышленный банк, Альфа-банк и Газпромбанк), капитал, выраженный в долларовом эквиваленте, уже давно превышает докризисный уровень.
В таблице 3 приведены банки, привлекшие наибольший объем средств юридических лиц. В четвертом квартале прошлого года клиентские деньги стали своеобразным стабилизатором. Усиление давления на рубль и меры ЦБ по "наказанию спекулянтов" вызвали хаос на межбанковском рынке. В конце года ставки по "коротким" деньгам достигали трехзначных величин. Пошли разговоры о кризисе ликвидности. В такой ситуации лучше других себя чувствовали так называемые клиентские банки, ресурсная база которых оставалась относительно дешевой. На общем фоне выделялись восемь банков (Сбербанк, Газпромбанк, Международный московский банк, Сургутнефтегазбанк, Банк Москвы, Росбанк, Внешторгбанк и Альфа-банк), сконцентрировавшие наибольший объем средств юридических лиц.
В таблице 4 приведены банки, имеющие наибольший объем привлеченных депозитов от физических лиц. В 2001 году существенного прорыва в отношениях между банками и вкладчиками не произошло. Это и неудивительно. При сложившейся доходности финансового рынка работать со средствами физических лиц нерентабельно. Пассивны и сами вкладчики. У них еще свежи в памяти два августа 1995 и 1998 годов, когда российская банковская система понесла большие потери.
Тем не менее в крупнейших российских банках объемы вкладов от населения выросли. Причем привлекают физических лиц банки теперь не столько высокими ставками, сколько широким спектром услуг, предоставляемых владельцу счета. Оплачивать коммунальные счета в безналичном порядке сейчас можно не только в Сбербанке, но и, например, в Банке Москвы. Широко применяется практика перечисления заработной платы на счета в коммерческие банки. Особую роль играют отраслевые банки. Так, например, Газпромбанк не только предоставляет широкий спектр финансовых услуг работникам газовой отрасли, но и реализует пенсионные программы Газпрома.
Все это позволяет сделать вывод о том, что работа банков с населением имеет не только экономическое, но и социальное значение. В сложившейся ситуации это немаловажный аспект.
Возвращаясь к таблице 4, отметим, что главные действующие лица на рынке депозитов физических лиц не изменились. Монопольное положение по-прежнему сохраняет Сбербанк, позиции которого на ближайшее время останутся незыблемыми. Далее следует привычное трио (Альфа-банк, Газпромбанк, Банк Москвы).
В таблице 5 приведены банки, предоставившие наибольший объем кредитов экономике.
В течение всего прошлого года объемы выданных банками кредитов росли. Некоторые аналитики на этом основании поспешили сделать глобальный вывод о переориентации банковского капитала с финансового рынка в реальный сектор. На наш взгляд, пока такой вывод делать рано, хотя нельзя не признать, что планы властей по вытеснению банков с финансового рынка успешно реализуются. Ставки по кредитам конечным заемщикам в течение года заметно превышали текущие темпы инфляции и доходность подавляющего большинства финансовых инструментов. При существенном снижении рентабельности активов это весьма важный аргумент при формировании инвестиционных приоритетов.
Состав "самых кредитующих" банков остается стабильным. На общем фоне выделяются первые семь банков.
Несколько слов об итогах и перспективах. Как уже отмечалось выше, при всей неоднозначности последних месяцев назвать ушедший год плохим в целом нельзя. Если же говорить конкретнее, то тут сохраняется привычная картина. Крупнейшие банки, среди которых выделяются Сбербанк, Внешторгбанк, Газпромбанк, Альфа-банк и Банк Москвы, продолжают уходить в отрыв, укрепляя свои позиции. Значительно труднее приходится небольшим кредитным организациям. Клиентов с большими остатками на расчетных счетах у них нет, а кредитные портфели имеют низкую доходность при высокой степени риска.
Что касается перспектив, то тут, к сожалению, негативные ожидания превалируют. Самое неприятное - это, конечно, ухудшение макроэкономической конъюнктуры. Темпы экономического роста российской экономики замедляются, полностью отыгран эффект девальвации 1998 года, а благоприятное для рубля устойчивое ослабление евро по отношению к доллару в последние годы имеет и негативный эффект. Под давлением импорта конкурентоспособность в несырьевых секторах стремительно снижается. Ну и, конечно, нельзя не сказать о главном индикаторе благополучия российской экономики - ценах на нефть. Здесь особых поводов для оптимизма нет. Рецессия мировой экономики -явление объективное в отличие от картельных договоренностей нефтеэкспортеров.
Перечисленные здесь факторы неизбежно окажут влияние и на банковскую систему. Если ЦБ не пойдет на эмиссионное финансирование бюджета, уже в скором времени мы столкнемся со значительным снижением денежного предложения. Пока проблемы с ликвидностью носили локальный характер. Тем не менее для банков и локальные трудности были весьма болезненными. Если же эти трудности станут хроническими, то неизбежным станет обострение нерешенных в период роста банковских проблем. Плохая структура пассивов ("консервативных" денег у банков сейчас практически нет), большой процент невозвратных де-факто кредитов и т.д. неизбежно проявятся. Причем в наибольшей степени на этот раз могут пострадать малые и средние банки. У крупных банков, к счастью, сейчас нет таких огромных валютных долгов, как накануне августа-98, да и запас прочности у них сейчас больше.
Таблица 1
N Банк Активы, млн. руб.
1 Сбербанк России 804 689
2 Внешторгбанк 159 079
3 Газпромбанк 121 774
4 Альфа-банк 116 735
5 Международный Промышленный банк 106 239
6 Международный Московский банк 73 939
7 Росбанк 66 540
8 Банк Москвы 64 961
9 Доверительный и инвестиционный банк 41 687
10 Ситибанк (Москва) 40 257
Таблица 2
N Банк Капитал,
млн. руб.
1 Сбербанк России 96 382
2 Внешторгбанк 44 940
3 Международный Промышленный банк 27 034
4 Альфа-банк 22 277
5 Газпромбанк 21 853
6 Глобэксбанк 10 217
7 Росбанк 7 417
8 Банк "Петрокоммерц" 5 384
9 Ситибанк (Москва) 5 202
10 Банк Москвы 5 132
Таблица 3
N Банк Средства
юр. лиц,
млн. руб.
1 Сбербанк России 156 438
2 Газпромбанк 59 851
3 Международный Московский банк 50 095
4 Сургутнефтегазбанк 49 671
5 Банк Москвы 41 035
6 Росбанк 39 889
7 Внешторгбанк 39 704
8 Альфа-банк 35 618
9 Международный Промышленный банк 29 209
10 Промышленно-строительный банк 19 258
Таблица 4
N Банк Средства
физ. лиц,
млн. руб,
1 Сбербанк России 498 575
2 Альфа-банк 13 992
3 Газпромбанк 9 339
4 Банк Москвы 7 878
5 Росбанк 6 544
6 Внешторгбанк 6 360
7 Райффайзенбанк Австрия (Москва) 5 747
8 Промышленно-строительный банк 4 935
9 Автобанк 4 622
10 Международный Московский банк 4 609
Таблица 5
N Банк Кредиты
экономике,
млн. руб.
1 Сбербанк России 417 990
2 Альфа-банк 68 903
3 Внешторгбанк 62 243
4 Газпромбанк 59 302
5 Международный Промышленный банк 55 530
6 Росбанк 49 927
7 Банк Москвы 31 320
8 Ситибанк (Москва) 21 588
9 Менатеп СПб 17 421
10 Промышленно-строительный банк 17 371