11 декабря 2017г.
МОСКВА 
-4...-6°C
ПРОБКИ
7
БАЛЛОВ
КУРСЫ   $ 59.23   € 69.80
НЕФТЬ  +1.73%   44.76

«Роснефть» берет новые рубежи

«Роснефть» обновила свой рекорд по среднесуточной добыче углеводородов. Фото: globallookpress.com
Мария Золотова
Опубликовано 00:05 17 Февраля 2017г.

Компания подвела итоги 2016 года. Результаты впечатляют экспертов и конкурентов


«Роснефть» подвела итоги напряженного и рекордного для нее года. Несмотря на пресловутый «налоговый маневр», болезненно и внезапно ударивший по нефтяной промышленности, и снижение среднегодовой цены нефти, компания вновь добилась роста показателей по всем основным направлениям. Покорен очередной рубеж в добыче углеводородов — 265 млн т. н. э. за год (рост на 4,3%).

Производственные успехи

«Роснефть» обновила свой рекорд по среднесуточной добыче углеводородов: за IV квартал объемы выросли на 11,8% — до нового уровня в 5,83 млн б. н. э. в сутки. В целом за 2016 год среднесуточная добыча углеводородов компании составила 5,37 млн б. н. э., или 265,2 млн т. н. э. за год.

Компания уточняет, что основными позитивными факторами роста стали интеграция активов ПАО АНК «Башнефть» в октябре 2016 года, ввод добывающих мощностей на Восточно-Мессояхском месторождении, а также проведение комплексного технологического опробования объектов добычи, подготовки и транспорта нефти Сузунского месторождения.

Также росту добычи в IV квартале способствовали последовательные улучшения в ООО «РН-Юганскнефтегаз» (рост на 2,5% по сравнению с IV кварталом 2015 года), АО «Самаранефтегаз» (рост на 3% к аналогичному периоду 2015 года) и ООО «РН-Северная нефть» (рост на 8,8%). Общий объем добычи жидких углеводородов в 2016 году вырос на 3,6% — до 210,0 млн тонн.

Объем эксплуатационного бурения за год вырос на 35% — до 9,3 млн м. Новым рекордом для компании стал ввод более 2,6 тысячи новых скважин, что на 43% выше уровня 2015 года. Причем доля горизонтальных скважин составила 32% в 2016 году.

Масштабы сейсморазведки в 2016 году увеличены на 58%. По итогам 2016 года на суше «Роснефть» выполнила сейсмических работ 2Д в объеме 2,8 тысячи пог. км и сейсмических работ 3Д — 7,9 тысячи кв. км, продемонстрировав рост на 27% и 29% соответственно. Испытанием с успешностью 79% завершено 85 поисково-разведочных скважин. По итогам полевого сезона 2016 года компания реализовала масштабную программу по геологическому изучению участков недр на шельфе и перевыполнила свои лицензионные обязательства более чем в два раза. В полевом сезоне 2016 года компанией выполнены сейсморазведочные работы 2Д в акваториях Баренцева, Печорского, Карского, Восточно-Сибирского, Чукотского морей и моря Лаптевых в объеме более 33 тысяч пог. км. Также выполнено более 4 тысяч кв. км сейсморазведочных работ 3Д в акваториях Карского и Охотского морей. В акваториях морей Восточно-Сибирского и Лаптевых выполнено 87 тысяч пог. км аэрогравимагниторазведочных работ. Организованы три полевые геологические экспедиции на Кавказ, Западный Сахалин, остров Новая Сибирь.

Следует подчеркнуть также, что «Роснефть» спонсирует программу масштабных научных исследований в Арктике. В ходе экспедиции «Кара-лето-2016», организованной компанией, впервые в России была применена уникальная технология по изменению траектории дрейфа айсбергов путем внешнего воздействия.

В результате проведения геологоразведочных работ в 2016 году открыто 127 новых залежей и 13 новых месторождений с запасами на уровне 207 млн т. н. э. Самыми крупными открытиями 2016 года стали Нерцетинское месторождение (НАО) с запасами 21,4 млн т. н. э. и Верхне-ичерское месторождение (Иркутская область) с запасами более 60 млн т. н. э. Ожидаемый прирост запасов промышленных категорий АВ1С1 от ГРР составляет 322 млн т. н. э.

Лидер отрасли

В октябре прошлого года на Мировом энергетическом конгрессе президент Владимир Путин отметил, что за последние два года в мире капитальные расходы в нефтедобыче сократились почти на полтриллиона долларов. Из-за снижения вложений в геологоразведку зафиксирован наименьший за 70 лет прирост запасов нефти, наблюдается массовая отмена инвестиционных решений по проектам, которые теперь уже рассматриваются как экономически неоправданные. «В общем и целом такая тенденция связана с падением мировых цен на нефть. Закрытие проектов по изучению запасов и добыче на конец прошлого года составило около 700 млрд долларов — гигантская цифра, — отметил ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников России Рустам Танкаев. — Естественно, что из-за такого оттока инвестиций результаты геологоразведочных работ нефтедобывающих компаний в мире весьма слабенькие. Однако это не касается российских компаний, и в первую очередь «Роснефти». Судя по всему, прирост запасов у «Роснефти» значительно превысит объем добычи, и воспроизводство превысит около 40% от объемов добычи. Прошедший год оказался достаточно успешным — на фоне других нефтекомпаний мира «Роснефть» сияет как звезда».

«Добыча выросла, и объемы переработки выросли, и теперь уже по всем показателям «Роснефть» является самой большой нефтяной компанией на свете, — продолжает Танкаев. — Ее показатели значительно выше показателей других игроков в нефтяной отрасли». Действительно, сравнение итогов работы «Роснефти» с ведущими зарубежными конкурентами (внутри России ей соревноваться не с кем) выглядит красноречиво. В IV квартале 2016 года «Роснефть» стала абсолютным мировым лидером по добыче углеводородов (537 млн б. н. э. против 379 млн б. н. э. у занявшей второе место компании Exxon).

Следует отметить также, что объем переработки на российских НПЗ «Роснефти» вырос на 3,3%, а на зарубежных — на 4,8%. Объем переработки компании на российских НПЗ в IV квартале 2016 года достиг 27,05 млн тонн, увеличившись, в том числе за счет приобретения «Башнефти», на 25,5% по отношению к III кварталу 2016 года.

Выход светлых нефтепродуктов в 2016 году увеличился на 1,3 п. п. и достиг 56,6% за 2016 год, а глубина переработки выросла на 5,5 п. п. по сравнению с 2015 годом. Сокращение производства мазута на российских НПЗ «Роснефти» почти на 15% сопровождалось ростом выпуска бензина и дизтоплива класса Евро-5 более чем в полтора раза.

«Что касается нефтепереработки, главным достижением, безусловно, является почти полный переход на катализаторы собственного производства, — подчеркивает Танкаев. — То есть «Роснефть» больше не зависит или почти не зависит от импорта катализаторов. На самом деле большинство катализаторов было разработано в Советском Союзе, технология их производства у нас всегда была, но так же, как и в случае с гидроразрывом пласта, эта технология была забыта и заброшена. Сейчас ее в «Роснефти» восстановили».

Фишка рынка

Главным успехом «Роснефти» в уходящем году, безусловно, стало завершение интегральной сделки по приватизации 19,5% пакета акций компании и контрольного пакета акций «Башнефти», в результате которой в бюджет Российской Федерации было перечислено 1,04 трлн рублей. По словам директора аналитического департамента «Альпари» Александра Разуваева, «это крупнейшая приватизационная сделка в истории России». «Единственная сделка, сопоставимая с ней по объему, была совершена в 2006 году, — говорит эксперт, — и это IPO «Роснефти» (тогда общая сумма составила чуть более 10 млрд долларов). Но сделка прошлого года крупнее — она стала самой крупной в мировой нефтегазовой отрасли за год». Благодаря этой сделке и налоговым отчислениям общий объем выплат компании в бюджет за 2016 год превысил 3 трлн рублей.

«Роснефть», конечно, — основная фишка российского фондового рынка, — продолжает Разуваев. — Это, наверное, самая прозрачная российская компания из всех. Ее деятельность показывает, что государственная компания может быть эффективной. А что касается перспектив, то я считаю, что «Роснефть» будет стоить дороже. Я считаю, что и капитализация в 100 млрд долларов, которая была до кризиса в нулевые годы, вполне достижима. В 2016 году у компании была вполне позитивная динамика: за год стоимость акций «Роснефти» на Московской бирже увеличилась практически на 60%, а рыночная капитализация компании в декабре превысила 4 трлн рублей. И все равно я считаю, что «Роснефть» недооценена — на мой взгляд, можно ориентироваться на показатель 10 долларов за акцию«.

Конечно, увеличение стоимости акций на 60% — очень хороший показатель. Он не только выше рыночных индексов, но и значительно превосходит аналогичные показатели основных российских конкурентов «Роснефти». И во многом он обеспечен благодаря приватизационной сделке. Причем нельзя забывать о том, что сделка эта была интегральной: покупка госпакета акций «Башнефти» повысила сбалансированность структуры «Роснефти» и стала предпосылкой успешной продажи 19,5% акций стратегическим и весьма перспективным инвесторам.

Второй резервный фонд

Как отмечает известный экономист Никита Кричевский, «в прошлом году государственная «Роснефть» стала для российского бюджета своеобразным вторым Резервным фондом. Судите сами: в октябре — декабре 2016 года Резервный фонд похудел на 1 трлн 65 млрд рублей. Практически столько же (1 трлн 40 млрд рублей) принесли федеральному бюджету октябрьское приобретение «Роснефтью» контрольного пакета акций «Башнефти» и декабрьская сделка по приватизации 19,5% пакета акций самой «Роснефти».

А ведь вклад «Роснефти» в российскую экономику — это отнюдь не только доходы от приватизации. «Роснефть» является крупнейшим налогоплательщиком России, страна получает колоссальный доход от продажи ценных бумаг, продукции и услуг компании. Развитию экономики РФ, безусловно, будет способствовать и мощный синергетический эффект, который даст объединение «Роснефти» и «Башнефти». Этот эффект возникнет за счет оптимизации взаимных поставок нефти, транспортных и логистических затрат, снижения стоимости буровых услуг, совместного использования инфраструктуры добывающих активов, современных технологий и ноу-хау. Гарантией скорейшей монетизации этого эффекта является успешный опыт «Роснефти» по интеграции ТНК-ВР.

Важную роль играют также инвестиции «Роснефти» в науку и разные отрасли промышленности, которые идут через заказы на разработку технологий, изготовление оборудования и промышленное строительство. С июня 2014 года по декабрь 2016 года «Роснефть» сделала многое для нейтрализации санкций и снижения зависимости от импортных поставок. Главной проблемой стало оборудование для бурения и добычи углеводородного сырья на шельфе. В России нет опыта производства такого оборудования. Максимум, на что мы были способны — это приобретение платформ на Западе и их переделка под собственные нужды, поэтому возникла острая необходимость в создании нового направления в судостроении.

Вопреки санкциям

В «Роснефти» реализуется программа по конструированию и производству оборудования для бурения скважин и добыче нефти и газа на шельфе. Речь, конечно, идет преимущественно об Арктическом шельфе, который составляет более 95% площади территории российского шельфа. Во исполнение поручения президента РФ Владимира Путина на Дальнем Востоке «Роснефть» реализует проект по созданию одной из самых современных судоверфей в мире. Первого сентября 2016 года в городе Большой Камень состоялась торжественная церемония запуска первой очереди судостроительного комплекса «Звезда». Основу первой очереди составляют блок корпусных производств и тяжелый достроечный стапель, работы на котором ведутся с опережением ранее утвержденного графика. Проект обладает существенным мультипликативным эффектом, стимулирует развитие смежных отраслей и является одним из ключевых драйверов развития региона. Как подчеркнул на церемонии Владимир Путин, «у нас есть все основания полагать, что новое предприятие по многим показателям будет лучше, чем основные наши конкуренты в мире». «Роснефть» привлекла к реализации проекта партнеров из Китая, Кореи, Голландии, Сингапура и Норвегии, имеющих богатый опыт в строительстве судоверфей.

Другим видом санкций стали ограничения на приобретение оборудования для гидроразрыва пласта и ряда других сервисных операций. Это привело к сворачиванию работ таких компаний, как Schlumberger. В результате «Роснефть» стала расширять собственные сервисные подразделения, в том числе и за счет приобретения сервисных компаний. Одновременно увеличивалось число буровых бригад «РН-Бурение». В 2014 году «Роснефть» купила у ВТБ Оренбургскую буровую компанию, в 2015 году приобрела нефтесервисные компании Weatherford International и «Трайкан велл сервис». В дальнейшем «Трайкан велл сервис» была преобразована в РН-ГРП, что позволило обойти ограничения, связанные с гид-роразрывом пласта. Наконец, в декабре 2016 года «Роснефть» приобрела сервисную компанию «Таргин», обслуживавшую потребности «Башнефти».

В рамках развития собственного сервиса «Роснефти» в 2016 году поставлено 15 комплектов новых тяжелых буровых установок БУ 5000/320. На конец 2016 года количество действующих буровых установок достигло 280 единиц (+26% к 2015 году).

В настоящее время собственные подразделения «Роснефти» выполняют более 50% операций по бурению, исследованию и заканчиванию скважин. Конечно, нет никакого смысла выполнять своими силами 100% сервисных работ. Ведь при снижении объемов работ риски оплаты простоев буровых бригад несут сторонние подрядчики, что позволяет «Роснефти» экономить значительные деньги. Однако для надежности работы лучше, если это будут российские сервисные компании, которые в случае санкций не прекратят работу. По данным Deloitte, доля иностранцев на российском рынке буровых работ составляет сейчас лишь 10%, при этом объем рынка достигает 27,5 млрд долларов. Как пишет Рустам Танкаев, «Роснефть» в 2016 году обеспечила 38% всей проходки стволов скважин в России. Видимо, компания не пустит на самотек развитие рынка сервисных услуг. Логично было бы объединить несколько российских сервисных компаний и переложить на них риски колебаний объемов работ«.

Глобальная корпорация нового типа

Если говорить об успехах «Роснефти» в 2016 году, нельзя не упомянуть о том, что компания значительно укрепила позиции на международном рынке. Как отметил директор Института проблем глобализации Михаил Делягин, «беспрецедентная международная экспансия превращает «Роснефть» из просто крупнейшей публичной нефтегазовой компании мира в глобальную корпорацию нового типа».

Компания успешно диверсифицирует поставки между западным и восточным направлениями. В конце 2016 года были заключены годовые контракты на поставку нефти в Белоруссию общим объемом до 10,2 млн тонн и в Германию — до 7,3 млн тонн. На международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге на три года был продлен контракт с PKN Orlen на поставку нефти в направлении Чешской Республики. Контракт предусматривает возможность увеличения поставок в адрес PKN Orlen до 15,8 млн тонн нефти и является примером успешной стратегии «Роснефти» на традиционных рынках сбыта. При этом компания увеличивает поставки на восток. В целом за 2016 год они выросли на 8,6% — до 43,1 млн тонн. В результате Россия сравнялась с Саудовской Аравией по объемам поставок нефти в Китай, в то время как еще три года назад саудовские компании поставляли в КНР в два раза больше сырья, чем российские. «Если говорить о политике компании в части диверсификации поставок, то она, на мой взгляд, достаточно успешна, — говорит Александр Разуваев. — Вообще надо сказать, что «Роснефть» с Китаем стала сотрудничать достаточно рано: «разворот в Азию» был осуществлен компанией заметно раньше, чем это сделала Россия в целом. Плюс в Азию идет более качественная нефть, и то, что «Роснефть» на азиатском направлении показала рост поставок, — это очень хороший сигнал». По словам директора Центра политической конъюнктуры Алексея Чеснакова, «Россия расширяет новый рынок для себя, и понятно, что «Роснефть» большое количество средств вкладывает на восточном направлении, поскольку там сегодня сосредоточен экономический рост. И опять же, для страны, как раньше было принято говорить, в мировом разделении труда и в мировом разделении компетенций восток является приоритетом. И с этой точки зрения то, что делает «Роснефть», сегодня принципиально важно для геополитического позиционирования России».

«Роснефть» вывела отношения с Индией, Китаем, Индонезией на принципиально иной уровень«, — заявляет по этому поводу директор Центра политической информации Алексей Мухин. В течение 2016 года «Роснефть» успешно реализовывала стратегию по привлечению в российские перспективные проекты стратегических партнеров — лидеров мировой нефтегазовой отрасли. Данная стратегия позволяет обеспечить проведение эффективной разведки и добычи углеводородов, а также разделить с партнерами геологические и финансовые риски. Кроме того, благодаря интегральному подходу «Роснефти» страны-потребители заинтересованы в получении гарантированных объемов сырья, в добыче этих объемов, их транспортировке и доставке конечному потребителю. Такой подход минимизирует риски участников, гарантируя им получение прибыли по всей производственной цепочке.

Интегральный подход

Ярким примером является привлечение индийских партнеров к освоению восточносибирских месторождений. «Роснефть» в сжатые сроки завершила реализацию проекта по созданию уникального международного энергетического хаба на базе так называемого Ванкорского кластера. Доля индийских государственных компаний в нем составила 49,9%. «Роснефть» при этом сохранила мажоритарную долю в капитале, контроль над операционной деятельностью общества, а также 100-процентный контроль над общей инфраструктурой кластера.

На базе ООО «Таас-Юрях Нефтегазодобыча» также был создан международный консорциум, в который помимо «Роснефти» (доля акций 50,1%) вошли BP и государственные индийские нефтегазовые компании. Базовая оценка стоимости долей в указанных проектах превысила 6 млрд долларов, из которых около 4 млрд было перечислено стратегическими инвесторами в IV квартале 2016 года.

Это достижение гармонично дополнил прорыв в Индию, где «Роснефть» получит долю в одном из самых крупных и сложных не только в Индии, но и во всем мире НПЗ Вадинар с инфраструктурой, включающей глубоководный порт, и с сетью из 2,7 тысячи автозаправочных станций. НПЗ Вадинар по индексу Нельсона, то есть по технологическому уровню, занимает 11-е место в мире. Это один из лучших в мире НПЗ, способный перерабатывать тяжелую нефть, которую «Роснефть» добывает в Венесуэле. Глобальная интегральная цепочка: добыча тяжелой нефти в Венесуэле — переработка ее на НПЗ Вадинар — продажа 60% полученных нефтепродуктов через свою сеть АЗС в Индии и 40% — через свой морской порт в другие страны АТР — должна дать значительный синергетический эффект. И, по словам Александра Разуваева, «это очень важно, поскольку к 2050 году экономика Китая и Индии вместе будут больше американской». Соответственно, убежден эксперт, «кто сейчас на эти рынки придет и займет их, тот долго будет иметь максимальную прибыль».

В целом, в 2016 году компания продолжила усиление позиций на мировом нефтегазовом рынке путем осуществления эффективных M & A сделок. «Индийская схема» начала реализовываться и с Индонезией: с нефтяной компанией Pertamina подписаны меморандумы о приобретении долей в российских месторождениях. Одновременно заключено соглашение о создании совместного предприятия с целью реализации проекта строительства нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса Tuban с первичной мощностью 15 млн тонн в год в восточной части острова Ява (Индонезия). Сейчас идет разработка технико-экономического обоснования проекта. После разработки ТЭО будет принято решение об инвестициях в строительство НПЗ.

Наконец, в конце 2016 года в ходе реструктуризации совместного с ВР нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса в Германии «Роснефть» получила доли (от 24% до более чем 54%) в трех немецких НПЗ. Формально находясь под санкциями, она контролирует более 12% нефтеперерабатывающей отрасли Германии (мощностью 12,5 млн тонн в год), что делает ее третьим игроком на немецком рынке нефтепереработки.

Прорыв на газовый рынок

Отдельно стоит отметить успехи «Роснефти» в газовом бизнесе. Добыча газа по итогам 2016 года выросла на 7,3%, что выше уровня 2015 года, объем составил 67,1 млрд кубометров. В этом сегменте за IV квартал 2016 года также наблюдалась достаточно резкая положительная динамика — рост на 10,4% (17,77 млрд кубометров). Такие показатели были обеспечены благодаря запуску в IV квартале 2015 года второй очереди Ново-Уренгойской установки комплексной подготовки газа и газового конденсата «Роспана», вводу трех скважин на северной оконечности месторождения Чайво на шельфе острова Сахалин в конце 2015 года и в 2016 году, вводу в декабре 2015 года установки подготовки газа на Барсуковском мес-торождении «РН-Пурнефтегаз», а также реализации проекта развития добычи газа на Хадырьяхинском месторождении «Сибнефтегаза». Уровень полезного использования попутного нефтяного газа (ПНГ) в 2016 году вырос до 90,0% (по сравнению с 87,9% в 2015 году).

«Роснефть» поступательно наращивала объемы последние несколько лет: так, в 2015 году «Роснефть» добыла 62,5 млрд кубометров (рост на 10%), в 2014 году — 56,7 млрд кубометров (рост на 49%). Такая динамика положительно сказалась не только на состоянии самой «Роснефти», но и на энергоотрасли страны в целом — лидер РФ по добыче газа «Газпром» традиционно ориентирован преимущественно на внешние рынки и уделяет внутреннему спросу меньше внимания. «В настоящее время в стране есть целые регионы, которые «Роснефть» полностью обеспечивает газом. Надо сказать, что этот процесс во многом обусловлен невозможностью выхода на внешний рынок, однако характеризует и социальную ответственность компании», — отмечает Рустам Танкаев.

В этом году «Роснефть» стала лидером среди независимых производителей газа, впервые опередив по объемам добычи «НОВАТЭК». Добыча крупнейшего частного газодобытчика России «НОВАТЭКа», который принадлежит Леониду Михельсону, по итогам года составила лишь 66,1 млрд кубометров. Нефтекомпания достигла этого результата на четыре года раньше, чем планировала. «Роснефть» заявляла о планах стать крупнейшим независимым добытчиком газа к 2020 году, когда добыча сырья должна была достигнуть 100 млрд кубометров газа. Несмотря на то что эта планка еще не взята, компания уже поменялась местами с «НОВАТЭКом».

«Сложнейшей стратегической задачей «Роснефти» является выход на мировой рынок газа. Из-за монополии «Газпрома» на экспорт газа из России напрямую такой выход невозможен. В результате «Роснефть» вынуждена организовывать сложные, многоходовые комбинации по освоению мирового рынка газа», — говорит Рустам Танкаев. К таким комбинациям можно отнести поставку первой партии сжиженного природного газа (СПГ) на мировой рынок, приобретение доли в 35% у итальянской Eni в концессионном соглашении на разработку гигантского газового месторождения Zohr в Египте, а также 15% в операторе проекта Petroshorouk — совместном паритетном предприятии Eni и египетской Egas.

Что касается европейского рынка газа, на нем ожидаются в ближайшие годы крупные поставки СПГ из США, а это может означать снижение доли российского газа на этом важнейшем рынке, говорит Никита Кричевский. «Конкуренция со стороны американского СПГ может привести к снижению доли «Газпрома» на европейском рынке и, как следствие, недополучению сотен миллиардов рублей выручки. Единственной альтернативой может стать газ российских независимых производителей, которые вполне могут договориться с рядом крупных европейских потребителей», — отмечает эксперт. Кроме европейского, «Роснефть» двигается и в восточном направлении. Ближе к концу года компания заключила договор с китайской компанией Beijing Gas Group Company о сотрудничестве в газовом бизнесе. «Соглашение с Beijing Gas Group Company гарантирует «Роснефти» доступ к крупнейшему рынку природного газа Китая и замыкает глобальную интегральную цепочку: добыча газа вне России — торговля СПГ на мировом рынке — продажа природного газа на рынке Китая», — разъясняет Танкаев. По мнению эксперта, «глобальные интегральные цепочки» — это особая стратегия развития, которую продвигает «Роснефть». «Главной задачей «Роснефти» является создание международных объединений производителей и потребителей энергоносителей. Эти объединения гарантируют инвестиции в развитие производства и сбыт производимой продукции», — заключает Рустам Танкаев.

По словам Кричевского, развитие на рынке газа госкомпании происходит на фоне того, что «Роснефть», в отличие от государственного «Газпрома», не говоря уже о зарубежных конкурентах, находится под западными санкциями. «Помимо этого, в экономике кризис, и мировая сырьевая конъюнктура оставляет желать лучшего», — резюмирует экономист.


Loading...



Виталий Мутко согласился уйти в отставку «пользы дела для». Ваше мнение по этому поводу.
ЭКСТРЕННЫЙ СБОР НА ПРОТИВОРЕЦЕДИВНОЕ ЛЕЧЕНИЕ НЕЙРОБЛАСТОМЫ IV СТЕПЕНИ, ВЫСОКОЙ ГРУППЫ РИСКА!!! Мишаева Ксюша, 2.5г.