Финансовый кризис, в который ныне погружена Европа, — это результат жизни не по средствам. Еще в 1992 году в голландском Маастрихте страны ЕС договорились: общая сумма государственной задолженности не должна превышать 60% ВВП, а дефицит годового бюджета — 3%. Но не было ни одного года, когда бы эта договоренность не нарушалась. Причем не только бедными странами, но и самой богатой — Германией, которая считала, что ей, как стране-донору, можно то, что другим нельзя.
Итог плачевный: ныне большинство стран Евросоюза в долгах как в шелках. Ведущее рейтинговое агентство S&P грозит понижением кредитного рейтинга всего Евросоюза, а также банков входящих в него стран: Австрии, Бельгии, Нидерландов, Финляндии, Германии и Люксембурга — на один уровень, Эстонии, Франции, Ирландии, Италии, Мальты, Португалии, Словакии, Словении и Испании — на два. Cнижение прогноза ударит по всему рынку европейских гособлигаций в 8,1 трлн. долларов (данные Bloomberg). И это лишь начало.
Спасать еврозону и ее валюту уже пытались, в том числе с помощью созданного в пожарном порядке Европейского фонда финансовой стабильности (ЕФФС), куда страны ЕС закачали в общей сложности 440 млрд. евро. В середине 2012 года ЕФФС должен был сменить специально создаваемый постоянный Механизм финансовой стабильности (МФС) с денежным фондом в 500 млрд. евро. Теперь предлагается вытягивать еврозону из кризиса единой упряжкой из этих двух фондов. Деньги совершенно сумасшедшие. После саммита ЕС, состоявшегося 26 октября, некоторые европейские политики заявляли, что объем ЕФФС может быть увеличен до 1 трлн. евро. Напомню, что в конце
Но объединенную Европу готовятся спасать всем миром, включая Федеральную резервную систему США. Министр финансов США Тимоти Гайтнер уже объявил о своем незапланированном визите в Европу для проведения переговоров со своими европейскими коллегами. Откликнулся даже Китай: глава МИД КНР Ян Цзечи вчера заявил, что Китай уверен в потенциале евровалюты и готов помочь ЕС преодолеть долговой кризис.
Однако ныне в Брюсселе обсуждаются не только меры по спасению, но и меры по недопущению впредь, что гораздо важнее. Недаром саммит ЕС рассчитан не на один день, как обычно, а на два дня работы, и даже с возможностью продления на выходные.
Основные споры идут вокруг комплексного плана европейской экономической стабилизации, предложенного канцлером ФРГ Ангелой Меркель и президентом Франции Николя Саркози.
В основе его лежит отказ стран зоны евро от значительной части финансового суверенитета и унификация налогового законодательства. Маастрихтские соглашения об ограничениях «жизни в долг» должны стать обязательными — с серьезными санкциями за невыполнение. Причем санкции должны вступать в действие автоматически, без всякого дополнительного обсуждения.
Предлагается снизить и потолок разрешенного госдолга. А отдельные (наиболее проблемные) страны еврозоны должны будут заранее согласовывать с Еврокомиссией проекты своих бюджетов и дорабатывать их по указаниям Еврокомиссии. Фактически нынешний добровольный финансовый союз Европы предлагается реорганизовать в
Как воспримут страны ЕС эти предложения — вопрос. Но если согласие не будет достигнуто, то вполне вероятен распад еврозоны в самое ближайшее время. Похоже, что из этой ситуации есть лишь два выхода: или «построиться», или «разойтись».
Наш ЦБ почти 40% валютных резервов держит в евро и в худший сценарий верить отказывается. Банки на словах тоже не верят, но ставки по депозитам в евро на всякий случай уже снижают.