В ОАО "Газпром" произошло событие, значимое для всей российской экономики, - выпуск и размещение еврооблигационного займа. Это первый такого рода российский опыт, от результата которого зависит, как поведут себя остальные наши компании на европейском рынке, как их воспримут инвесторы. О том, как проходила уникальная в нашей практике финансовая операция, рассказали вчера на пресс-конференции заместитель председателя правления ОАО "Газпром" по финансам Виталий Савельев и заместитель начальника департамента корпоративного финансирования Сергей Деркач.
Газпром несколько раз пытался выпустить еврооблигации, но все время что-то мешало. В последний раз основным условием для возможности совершения сделки стала защита инвестиционной программы Газпрома. Как известно, в очень непростых условиях компания защитила свой "инвестиционный портфель", после чего началась напряженная работа. По словам В. Савельева, за короткий срок пришлось объехать несколько европейских стран, проводить по три - пять презентаций в день, отвечать на многочисленные вопросы потенциальных инвесторов. Цель сделки заставляла их быть предельно придирчивыми, а представителей газовой компании - предельно убедительными. Предполагалось путем размещения еврооблигаций взять в долг 500 миллионов долларов под "честное слово". То есть на языке финансистов получить необеспеченный заем сроком на пять лет.
- Результат нас самих поразил, - сказал В. Савельев.- Мы с лихвой перекрыли намеченный объем заимствований: получили заявки от 180 инвесторов на сумму 1 миллиард 900 миллионов долларов. Причем 400 миллионов готовы предоставить российские инвесторы, 300 миллионов - американские компании, работающие в Европе (мы и не предполагали, что они будут участвовать). Сделка завершится к концу текущей недели. А пока проделанная работа требует серьезного осмысления, детального анализа. Могу только сказать одно: проведенная акция - безусловная удача Газпрома.
Сделка оформляется в виде кредита, предоставляемого Газпрому германским банком "Соломон Бразэс АГ". Банк выпустит облигации, которые будут участвовать в кредите и размещаться среди инвесторов. Доходы от размещения еврооблигаций поступят в распоряжение Газпрома.
Фиксированная ставка кредита составляет 9,125 процента в год. Много это или мало? По словам финансистов ОАО "Газпром", есть, конечно, кредиты и со ставками пониже. Вместе с тем сделку можно считать очень выгодной в конкретных условиях, а именно - в условиях необеспеченного заимствования. Аналитики вообще предполагали, что годовая ставка такого кредита будет выше - от 10 до 10,25 процента годовых.
Размещение еврооблигаций на рынке принесло целый ряд открытий. Прежде всего Газпром открыл для себя новый слой инвесторов. Если раньше кредиты компании предоставляли только крупные банки, то теперь в покупке облигаций приняли участие "институциональные инвесторы".
- Это инвестиционные и пенсионные фонды, а также частные инвесторы, - пояснил С. Деркач. - Мы вышли на очень большой и глубокий рынок, до сих пор не освоенный Газпромом.
Понятно, что давать взаймы на основе обещаний, - дело рискованное. Где гарантии, что основной долг будет погашен к 2007 году, как заявляет заемщик? И почему Газпром ничего не предложил кредиторам в залог?
- У нас было что заложить, - ответил В. Савельев. - Мы могли получить и обеспеченный кредит. Но смысл состоял в том, чтобы получить средства под авторитет компании, под имя "Газпром". Мы увидели, что инвесторы нам доверяют. Хотя в последнее время пресса нас неплохо "утюжила", мы смогли доказать, что являемся по-прежнему мощной и уже более прозрачной компанией. Вообще в ходе переговоров я сделал вывод, что нам надо больше встречаться с представителями прессы, больше рассказывать о своих делах - тогда будут давать о нас более объективную информацию...
Инвесторов интересовали вопросы повышения уровня газодобычи, финансового оздоровления компании, отказа от непрофильных активов, расчеты по долговым обязательствам, внутренняя цена на газ, многое другое.
В. Савельев и С. Деркач подчеркнули, что на решение инвесторов участвовать в покупке облигаций повлияло состояние российской газовой монополии. В этом году компания впервые за последние годы приняла бездефицитный бюджет. Сдвинулась с мертвой точки тарифная политика. Постепенно укрепляется производственная база. Все заимствования идут непосредственно на развитие компании.
- Сейчас в Газпроме появилось понимание, что такое деньги, - подытожил В. Савельев. - Раньше считалось: главное, чтобы газ в трубе был и давление нормальное. Теперь все четко знают, что деньги - это дорогой и тонкий инструмент, влияющий на капитализацию компании. С ними надо осторожно обращаться и заимствовать их только в том случае, если они действительно необходимы для инвестиций.

В 2025-м в городе на Неве подростковая преступность выросла сразу на 45%: 607 преступлений против 413 годом ранее. Резко увеличилось количество тяжких и особо тяжких криминальных деяний — со 188 до 318....

В ходе специальной военной операции (СВО) Вооружённые силы России с 29 августа по 4 сентября освободили 15 населённых пунктов. Об этом сообщает пресс-служба Министерства обороны РФ в своём канале на платформе «Макс». Как сказано...

Вооружённые силы России нанесли удар по аэропорту в Киеве. Об этом в пятницу, 4 сентября, написал в своём Telegram-канале депутат Верховной рады Алексей Гончаренко (в РФ внесён в перечень террористов и экстремистов Росфинмониторинга). Речь...

Забыла наушники, а за окном темень, ничего не видно, так что высматривать что-то и отвлекаться не получается. Двери вагона на шарнирах — каждый входящий и выходящий энергично их распахивает...

В российских регионах рядом с жилыми домами стали всё чаще появляться волки. Об этом сообщают в пятницу, 16 октября, подписчики Telegram-канала Shot. Хищники выходят к населённым пунктам, бродят по дорогам и заходят в частный сектор в поисках...

Отправляясь в дальние поездки, опытные туристы должны знать, как важно не терять в угаре отдыха бдительность, чтобы не стать жертвой воров, которые всегда особенно рады доверчивым иностранцам с набитыми кошельками, семьей...

Актер Павел Меленчук, известный зрителям, в частности, по роли в популярной отечественной новогодней комедии «Елки», скончался в возрасте 31 года. Об этом в пятницу, 4 сентября сообщает телеканал НТВ. Причина смерти артиста...

Очередной уголовный скандал разворачивается вокруг центрального парка «Патриот» Министерства обороны РФ: за взяточничество в особо крупном размере задержан гендиректор парка Игорь Васильев — бывший сотрудник...

Шикарное бабье лето уже третью неделю радует жителей прифронтовой Белгородской области. Здесь возникает особое чувство при взгляде на увядающую природу, при каждом вдохе влажного осеннего воздуха. Слишком реальна возможность в одно...

Рынок товаров для животных в России растет рекордными темпами и уже превысил 590 млрд рублей в год. Этот показатель сопоставим с бюджетом Свердловской области. 93% опрошенных считают «хвостиков» членами семьи,...

Вот и Братск медведи осадили Медведи вышли на тропу войны и не собираются с нее сворачивать. Вот и жителей легендарного Братска затерроризировали косолапые, повадившиеся выходить по ночам из тайги в город....

Знаменитое полотно «Садко» Ильи Репина покинуло свое постоянное место в Русском музее Петербурга. Теперь им смогут полюбоваться жители и гости Карелии в музее «Кижи» в Петрозаводске. Чем не повод...

Одной бедой меньше В архангельском поселке Пертоминск одной русской бедой меньше. Конструкторы ЗАО «Проект» спустили на воду безэкипажный катер «Оркан-2», связавший населенный пункт на мысе Двинской губы...

В ходе специальной военной операции Вооружённые силы России освободили два населённых пункта в Донецкой Народной Республике. Об этом сообщает в пятницу, 18 сентября, пресс-служба Министерства обороны РФ. Ведомство опубликовало свою сводку в...

Молодым лейтенантом иркутянин Владимир Майстер, выпускник Тихоокеанского военно-морского училища, успел на свою войну: был назначен штурманом на подлодку класса «Малютка» (ПЛ М-46). Эти небольшие, не самые быстрые...

Российская молодежь не относит создание семьи к приоритетам, следует из опроса ВЦИОМа. Этой задаче респонденты до 24 лет отвели предпоследнее место в списке из девяти жизненных приоритетов. Почему же многочисленные...