В ОАО "Газпром" произошло событие, значимое для всей российской экономики, - выпуск и размещение еврооблигационного займа. Это первый такого рода российский опыт, от результата которого зависит, как поведут себя остальные наши компании на европейском рынке, как их воспримут инвесторы. О том, как проходила уникальная в нашей практике финансовая операция, рассказали вчера на пресс-конференции заместитель председателя правления ОАО "Газпром" по финансам Виталий Савельев и заместитель начальника департамента корпоративного финансирования Сергей Деркач.
Газпром несколько раз пытался выпустить еврооблигации, но все время что-то мешало. В последний раз основным условием для возможности совершения сделки стала защита инвестиционной программы Газпрома. Как известно, в очень непростых условиях компания защитила свой "инвестиционный портфель", после чего началась напряженная работа. По словам В. Савельева, за короткий срок пришлось объехать несколько европейских стран, проводить по три - пять презентаций в день, отвечать на многочисленные вопросы потенциальных инвесторов. Цель сделки заставляла их быть предельно придирчивыми, а представителей газовой компании - предельно убедительными. Предполагалось путем размещения еврооблигаций взять в долг 500 миллионов долларов под "честное слово". То есть на языке финансистов получить необеспеченный заем сроком на пять лет.
- Результат нас самих поразил, - сказал В. Савельев.- Мы с лихвой перекрыли намеченный объем заимствований: получили заявки от 180 инвесторов на сумму 1 миллиард 900 миллионов долларов. Причем 400 миллионов готовы предоставить российские инвесторы, 300 миллионов - американские компании, работающие в Европе (мы и не предполагали, что они будут участвовать). Сделка завершится к концу текущей недели. А пока проделанная работа требует серьезного осмысления, детального анализа. Могу только сказать одно: проведенная акция - безусловная удача Газпрома.
Сделка оформляется в виде кредита, предоставляемого Газпрому германским банком "Соломон Бразэс АГ". Банк выпустит облигации, которые будут участвовать в кредите и размещаться среди инвесторов. Доходы от размещения еврооблигаций поступят в распоряжение Газпрома.
Фиксированная ставка кредита составляет 9,125 процента в год. Много это или мало? По словам финансистов ОАО "Газпром", есть, конечно, кредиты и со ставками пониже. Вместе с тем сделку можно считать очень выгодной в конкретных условиях, а именно - в условиях необеспеченного заимствования. Аналитики вообще предполагали, что годовая ставка такого кредита будет выше - от 10 до 10,25 процента годовых.
Размещение еврооблигаций на рынке принесло целый ряд открытий. Прежде всего Газпром открыл для себя новый слой инвесторов. Если раньше кредиты компании предоставляли только крупные банки, то теперь в покупке облигаций приняли участие "институциональные инвесторы".
- Это инвестиционные и пенсионные фонды, а также частные инвесторы, - пояснил С. Деркач. - Мы вышли на очень большой и глубокий рынок, до сих пор не освоенный Газпромом.
Понятно, что давать взаймы на основе обещаний, - дело рискованное. Где гарантии, что основной долг будет погашен к 2007 году, как заявляет заемщик? И почему Газпром ничего не предложил кредиторам в залог?
- У нас было что заложить, - ответил В. Савельев. - Мы могли получить и обеспеченный кредит. Но смысл состоял в том, чтобы получить средства под авторитет компании, под имя "Газпром". Мы увидели, что инвесторы нам доверяют. Хотя в последнее время пресса нас неплохо "утюжила", мы смогли доказать, что являемся по-прежнему мощной и уже более прозрачной компанией. Вообще в ходе переговоров я сделал вывод, что нам надо больше встречаться с представителями прессы, больше рассказывать о своих делах - тогда будут давать о нас более объективную информацию...
Инвесторов интересовали вопросы повышения уровня газодобычи, финансового оздоровления компании, отказа от непрофильных активов, расчеты по долговым обязательствам, внутренняя цена на газ, многое другое.
В. Савельев и С. Деркач подчеркнули, что на решение инвесторов участвовать в покупке облигаций повлияло состояние российской газовой монополии. В этом году компания впервые за последние годы приняла бездефицитный бюджет. Сдвинулась с мертвой точки тарифная политика. Постепенно укрепляется производственная база. Все заимствования идут непосредственно на развитие компании.
- Сейчас в Газпроме появилось понимание, что такое деньги, - подытожил В. Савельев. - Раньше считалось: главное, чтобы газ в трубе был и давление нормальное. Теперь все четко знают, что деньги - это дорогой и тонкий инструмент, влияющий на капитализацию компании. С ними надо осторожно обращаться и заимствовать их только в том случае, если они действительно необходимы для инвестиций.

Этим карточкам почти 10 лет. Тверской бульвар, конец марта, воскресенье, дождичек с утра накрапывает — но он не раздражает. Что происходит в кадре? Ничего особенного, но история хорошая —...

У меня в детстве был автомат Калашникова. Игрушечный. Его купила в «Детском мире» мама. Пистолет тоже имелся, как сейчас помню, оранжевый, очень отдаленно, но напоминающий пистолет Макарова. На дворе —...

Сотрудники Федеральной службы безопасности России задержали в Донецкой Народной Республике девушку, которая подозревается в совершении государственной измены. Об этом сообщает Центр общественных связей (ЦОС) силового ведомства. По данным ФСБ,...

Глава Украинской православной церкви (УПЦ) Киевского патриархата, патриарх Филарет (Денисенко), скончался в Киеве. Об этом в пятницу, 20 марта сообщает издание «Подъем». Несколькими днями ранее, как стало известно журналистам, Филарет...

Как Хайрулло Ибадуллаев стал героем Награда нашла петербургского дворника Хайрулло Ибадуллаева. Он убирал снег во дворе, когда увидел, что с подоконника на седьмом этаже вот-вот сорвется мальчик. Дворник без раздумий бросился...

В российской столице завершилась VI Московская неделя моды. Пять дней посетители в Манеже восторгались, дивились и недоумевали по поводу капризов изменчивой модной погоды, которая норовит скатиться то к ветхозаветным...

Депутат Государственной думы Виталий Милонов поддержал предложение члена Общественной палаты Натальи Москвитиной пересмотреть процедуру развода супругов через портал «Государственные услуги». Об этом сообщил телеканал «360». «Конечно,...

Генеральная прокуратура России подала антикоррупционный иск к бывшему заместителю министра внутренних дел Дагестана, начальнику следственного управления ведомства, полковнику юстиции Руфату Исмаилову. Как сообщает издание «КоммерсантЪ»,...

Бывший глава футбольного клуба «Локомотив» Сергей Липатов, которого судили за убийство Игоря Фоминова - советника тогдашнего первого заместителя министра путей сообщения Владимира Якунина – в своём последнем слове попросил...

Узкий тротуар у депутатского дома на улице Улофа Пальме в столице давно превратился в оживленную проезжую часть для курьеров на скоростных электровелосипедах. Для того чтобы там ходить, нужны железные нервы, тренированное...

По весне, как только сходит снег и подсыхает асфальт, на дорогах появляются байкеры. Они шумно проезжают по городу и паркуются гурьбой у кафе или клуба. Я пригляделась на днях к такой стайке бородатых...

Аккуратные вандалы В Ставрополе под покровом ночной темноты совершена кража, которой еще не знали местные криминальные хроники. На улице Мира злоумышленники выкопали и увезли два десятка саженцев кленов. Экоактивисты буквально...

1816 Император Александр I удостоил аудиенции Николая Карамзина, привезшего в Петербург восемь томов своего труда по российской истории в надежде на их публикацию. Высочайшее дозволение было получено. 1845 Родился...

1535 Введение в Русском государстве единой монетной системы. Право на хождение отныне имели только новые серебряные монеты — копейка, денга (деньга) и полушка, отлитые на государевом монетном дворе. До этой...

С высоких трибун к нам, представительницам слабого пола, в том числе и к совсем юным барышням, уже который год настойчиво взывают: рожайте! Ради страны, во имя будущего, для спасения пенсионной системы. Государство...

В Крыму суд вынес приговоры 16-летнему и 17-летнему жителям Симферополя, которые обвинялись в участии в деятельности террористической организации, умышленном уничтожении чужого имущества путем поджога (ч. 2 ст. 205.5, ч. 2 ст. 167 УК РФ). Как...