В ОАО "Газпром" произошло событие, значимое для всей российской экономики, - выпуск и размещение еврооблигационного займа. Это первый такого рода российский опыт, от результата которого зависит, как поведут себя остальные наши компании на европейском рынке, как их воспримут инвесторы. О том, как проходила уникальная в нашей практике финансовая операция, рассказали вчера на пресс-конференции заместитель председателя правления ОАО "Газпром" по финансам Виталий Савельев и заместитель начальника департамента корпоративного финансирования Сергей Деркач.
Газпром несколько раз пытался выпустить еврооблигации, но все время что-то мешало. В последний раз основным условием для возможности совершения сделки стала защита инвестиционной программы Газпрома. Как известно, в очень непростых условиях компания защитила свой "инвестиционный портфель", после чего началась напряженная работа. По словам В. Савельева, за короткий срок пришлось объехать несколько европейских стран, проводить по три - пять презентаций в день, отвечать на многочисленные вопросы потенциальных инвесторов. Цель сделки заставляла их быть предельно придирчивыми, а представителей газовой компании - предельно убедительными. Предполагалось путем размещения еврооблигаций взять в долг 500 миллионов долларов под "честное слово". То есть на языке финансистов получить необеспеченный заем сроком на пять лет.
- Результат нас самих поразил, - сказал В. Савельев.- Мы с лихвой перекрыли намеченный объем заимствований: получили заявки от 180 инвесторов на сумму 1 миллиард 900 миллионов долларов. Причем 400 миллионов готовы предоставить российские инвесторы, 300 миллионов - американские компании, работающие в Европе (мы и не предполагали, что они будут участвовать). Сделка завершится к концу текущей недели. А пока проделанная работа требует серьезного осмысления, детального анализа. Могу только сказать одно: проведенная акция - безусловная удача Газпрома.
Сделка оформляется в виде кредита, предоставляемого Газпрому германским банком "Соломон Бразэс АГ". Банк выпустит облигации, которые будут участвовать в кредите и размещаться среди инвесторов. Доходы от размещения еврооблигаций поступят в распоряжение Газпрома.
Фиксированная ставка кредита составляет 9,125 процента в год. Много это или мало? По словам финансистов ОАО "Газпром", есть, конечно, кредиты и со ставками пониже. Вместе с тем сделку можно считать очень выгодной в конкретных условиях, а именно - в условиях необеспеченного заимствования. Аналитики вообще предполагали, что годовая ставка такого кредита будет выше - от 10 до 10,25 процента годовых.
Размещение еврооблигаций на рынке принесло целый ряд открытий. Прежде всего Газпром открыл для себя новый слой инвесторов. Если раньше кредиты компании предоставляли только крупные банки, то теперь в покупке облигаций приняли участие "институциональные инвесторы".
- Это инвестиционные и пенсионные фонды, а также частные инвесторы, - пояснил С. Деркач. - Мы вышли на очень большой и глубокий рынок, до сих пор не освоенный Газпромом.
Понятно, что давать взаймы на основе обещаний, - дело рискованное. Где гарантии, что основной долг будет погашен к 2007 году, как заявляет заемщик? И почему Газпром ничего не предложил кредиторам в залог?
- У нас было что заложить, - ответил В. Савельев. - Мы могли получить и обеспеченный кредит. Но смысл состоял в том, чтобы получить средства под авторитет компании, под имя "Газпром". Мы увидели, что инвесторы нам доверяют. Хотя в последнее время пресса нас неплохо "утюжила", мы смогли доказать, что являемся по-прежнему мощной и уже более прозрачной компанией. Вообще в ходе переговоров я сделал вывод, что нам надо больше встречаться с представителями прессы, больше рассказывать о своих делах - тогда будут давать о нас более объективную информацию...
Инвесторов интересовали вопросы повышения уровня газодобычи, финансового оздоровления компании, отказа от непрофильных активов, расчеты по долговым обязательствам, внутренняя цена на газ, многое другое.
В. Савельев и С. Деркач подчеркнули, что на решение инвесторов участвовать в покупке облигаций повлияло состояние российской газовой монополии. В этом году компания впервые за последние годы приняла бездефицитный бюджет. Сдвинулась с мертвой точки тарифная политика. Постепенно укрепляется производственная база. Все заимствования идут непосредственно на развитие компании.
- Сейчас в Газпроме появилось понимание, что такое деньги, - подытожил В. Савельев. - Раньше считалось: главное, чтобы газ в трубе был и давление нормальное. Теперь все четко знают, что деньги - это дорогой и тонкий инструмент, влияющий на капитализацию компании. С ними надо осторожно обращаться и заимствовать их только в том случае, если они действительно необходимы для инвестиций.

На завершившемся Петербургском международном экономическом форуме много чего было сказано яркого и судьбоносного, направленного не в будничную хмарь, а к сияющим горизонтам. Однако некоторые дерзкие идеи вызывают...

22 июня исполнится 85 лет со дня начала Великой Отечественной. Все меньше остается с нами живых свидетелей, запомнивших тот воскресный день, расколовший жизнь нашей страны надвое: до июня 1941-го и после. Евгений...

ВЦИОМ зафиксировал падение индекса счастья россиян до минимума за 15 последних лет. А SuperJob обнародовал список самых «несчастных» городов: Челябинск, Омск, Волгоград. И даже ухоженная Москва в этом...

На Шпицберген за бочками Из Мурманска на архипелаг Шпицберген отправилась волонтерская экспедиция, участвующая в проекте «Чистая Арктика». Научно-экспедиционное судно «Профессор Молчанов», на котором...

Вооруженные силы Украины (ВСУ) за минувшие сутки потеряли в зонах ответственности группировок российских войск «Восток» и «Запад» более 500 человек личного состава. Об этом сообщает пресс-служба Министерства обороны РФ. Подразделения...

Все еще ходит по Северной Двине этот удивительный пароход с надписью «Н. В. Гоголь» на борту. Судну уже 115 лет, и это настоящий «колесник». Огромные, трехметровые колеса по бокам...

Погиб чемпион Крыма Под Керчью во время недавней атаки беспилотников ВСУ погиб чемпион Крыма по мотокроссу Денис Галанов. С восьмилетней дочерью он находился в доме, когда над морем появился беспилотник. Укрыв Дарину...

В ходе специальной военной операции Вооружённые силы России освободили населённые пункты Охримовку в Харьковской области Украины и Роскошное – в Донецкой Народной Республике. Об этом сообщает пресс-служба Министерства обороны РФ. Охримовку...

1864 Родился Митрофан Ефимович Пятницкий, основатель и художественный руководитель Русского народного хора, ныне носящего его имя. 1881 Родилась Наталья Сергеевна Гончарова, художница. 1898 Канадский моряк Джошуа Слокам завершил первое...

«Идите в суд!» Вас так посылали? Уверена, что не раз. Мой сосед судится с управляющей компанией. Подруга — с Социальным фондом, коллега — с Госавтоинспекцией. Сама я сужусь сразу...

В ходе специальной военной операции Вооружённые силы России с 20 по 26 июня нанесли пять групповых ударов по военным целям на Украине. Об этом сообщает в своём канале на платформе «Макс» пресс-служба Министерства обороны РФ. В частности,...

И первые, в ту пору еще немногочисленные калининградцы с одобрением приняли соответствующий указ Президиума Верховного Совета СССР. Переименование бывшей Восточной Пруссии было воспринято как подтверждение того, что Янтарный...

Россия и Украина провели обмен пленными военнослужащими. Об этом сообщает в своём канале на платформе «Макс» пресс-служба Министерства обороны РФ. С подконтрольной украинскому правящему режиму территории вернулись 160 российских...

В Антарктиде нашли новых пингвинов Ученые российской экспедиции обнаружили на острове Адамс антарктического архипелага Хасуэлл ранее неизвестную колонию пингвинов Адели. На маленьком скалистом острове длиной около 100 метров...

Предельный возраст россиян, относящихся к «молодежной» категории, следует увеличить с 35 до 40 лет. С таким предложением в канун Дня молодежи, отмечаемого в России 27 июня, выступил заместитель секретаря Общественной палаты РФ Владислав...

Отшумел-отплясал праздник, знаменующий наступление лета: Международный день защиты детей. Как живется нашим чадам? Согласно исследованию SuperJob, только 24% респондентов уверены, что сегодняшние дети живут счастливее, чем они сами в юные...