В четверг, 15 сентября, результаты деятельности за первое полугодие 2022 года представила крупнейшая российская нефтяная компания «Роснефть». Несмотря на непростую внешнюю конъюнктуру, компания сохранила производственную устойчивость и продемонстрировала рост ряда финансовых показателей.
«В течение первого полугодия 2022 года «Роснефть» находилась под беспрецедентным давлением негативных факторов внешней среды и незаконных санкций. Однако благодаря высокой операционной эффективности и соответствующим управленческим решениям мы сумели обеспечить непрерывность деятельности и продемонстрировать стабильные результаты», — прокомментировал итоги работы глава «Роснефти» Игорь Сечин.
Прежде всего, обращают на себя внимание основные финансовые показатели. Выручка «Роснефти» в первом полугодии выросла на 32,5% — до 5,172 трлн рублей. Это рекордное значение за шесть месяцев — предыдущий максимум был зафиксирован во втором полугодии 2021 года и составлял 4,857 трлн рублей.
Чистая прибыль в январе — июне продемонстрировала уверенный рост на 13,1%, достигнув 432 млрд рублей. «Такие результаты закономерно ведут к повышению финансовой устойчивости компании», — прокомментировал специалист аналитического центра «ИнфоТЭК» Валерий Андрианов.
Компания продолжила работу по снижению долговых обязательств. Сумма задолженности по предоплатам и финансовому долгу была сокращена в первом полугодии на 12%.
В «Роснефти» также отметили, что негативное влияние на результаты в первом полугодии оказали такие внешние факторы, как повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 20%, значительное удорожание логистики, рост тарифов на транспортировку по железной дороге на 18,6% с начала года и цен на электроэнергию, которая достигла порядка 30% в структуре затрат. Кроме того, налоговая нагрузка в нефтяной отрасли, не адаптированная к изменившимся внешним условиям, является самой высокой в стране и продолжает расти. По итогам первого полугодия налоговые изъятия у «Роснефти» достигли рекордного уровня в 2,1 трлн рублей, что на 20% больше, чем годом ранее.
Несмотря на вышеперечисленное, стабильных результатов удалось добиться благодаря высокой операционной эффективности и управленческим решениям. Среди таких решений — повышение качества управления затратами, приоритизация инвестиций в высокоэффективные проекты, своевременный переход на долгосрочное контрактование по основным позициям и ключевым услугам с предсказуемой формулой цены, а также эффективное управление портфелем долговых обязательств с привлечением средств по ставкам ниже ключевой ставки ЦБ РФ, направленное на повышение финансовой устойчивости.
Основа будущих выплат
Рост основных финансовых показателей «Роснефти» и стабильность ее дивидендной политики позволяют инвесторам и акционерам компании рассчитывать на значительные дивидендные выплаты. «Финансовые результаты за первое полугодие 2022 года формируют надежную основу для выплат промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года», — заявил Игорь Сечин.
Дивидендная политика «Роснефти» предполагает выплату более 50% от чистой прибыли по МСФО — этот коэффициент является одним из самых высоких в отрасли. Компания традиционно демонстрирует приверженность безусловному выполнению взятых на себя обязательств перед акционерами.
В июне на годовом собрании «Роснефть» утвердила рекордные в истории финальные дивиденды. Учитывая выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2021 года, суммарный дивиденд на акцию за 2021 год составил 41 рубль 66 копеек, а общая сумма средств на выплату дивидендов — 441,5 млрд рублей — исторический максимум для компании. Средства были перечислены всем акционерам компании к середине августа.
Акции «Роснефти» традиционно привлекают инвесторов. Рынок позитивно отреагировал на отчетность компании — после публикации котировки «Роснефти» выросли на 2%.
Настроение инвесторов относительно «Роснефти» на этой неделе также было продемонстрировано на фоне размещения на Московской бирже облигаций компании в юанях. Транш стал беспрецедентным по объемам для российского рынка: компания привлекала 15 млрд юаней (около 130 млрд рублей), что почти в полтора раза превышает суммарный объем ранее осуществленных сопоставимых выпусков облигаций в юанях на Московской бирже. Ставка купона по облигациям была зафиксирована на уровне 3,05% — также рекордная. При этом как в России, так и в Китае ставки финансирования обычно выше. Согласно отчетам аналитиков, данный уровень доходности в юанях станет новым ликвидным ориентиром для всех российских заемщиков. И можно не сомневаться, что спрос на облигации в юанях в России будет огромен — рынок верит в «Роснефть» и по достоинству оценивает ее результаты.
Успехи в производстве
За финансовыми успехами «Роснефти» железной стеной стоят производственные достижения. Несмотря на внешние факторы и ограничения, «Роснефть» продолжает уверенно сохранять лидирующие позиции среди мировых мейджоров отрасли по показателю добычи углеводородов. В первом полугодии этот показатель достиг 4,85 млн барр. н. э. в сутки, что означает рост на 1,5% в годовом выражении (с учетом выбытия активов в 2021 году). Это больше, чем аналогичные показатели у ExxonMobil, Chevron, Shell, BP, Equinor, Petrobras, Eni и у целого ряда других зарубежных компаний.
ExxonMobil сообщала о более скромном темпе добычи — 3,7 млн барр. н. э. в сутки (рост 0,5% в годовом выражении), Shell добывала 2,92 млн барр. н. э. в сутки (-13,1%), Chevron — 2,88 млн барр. н. э. в сутки (- 4,8%), BP — 2,59 млн барр. н. э. в сутки (-19,9%), Equinor — 1,9 млн барр. н. э. в сутки (-1,5%), Petrobras — 2,72 млн барр. н. э. в сутки (-2%), Eni — 1,5 млн барр. н. э. в сутки (-2,6%).
«Роснефть» продолжает наращивать добычу жидких углеводородов на своих новых, то есть запущенных с 2016 года, крупных проектах. В доле компании за первое полугодие 2022 года добыча на них составила 12,7 млн тонн, что на 7,6% выше год к году. Доля таких проектов в общей добыче жидких углеводородов достигла 14,2% — на 1,3 п. п. выше в годовом выражении.
Компания продолжает активно развивать свой газовый бизнес, это демонстрирует высокая динамика — добыча «голубого топлива» в первом полугодии 2022 года в сопоставимом периметре выросла на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,12 млн барр. н. э., или суммарно около 33,5 млрд кубометров.
Ряд глобальных мейджоров в аналогичном периоде едва ли могли похвастаться такой динамикой — у Shell падение добычи газа — на 11,8%, у BP — на 5,5%, у ExxonMobil — снижение на 2,3%, Chevron — на 1,7%, лишь Equinor показала рост — на 5%.
Доля газа в общей добыче углеводородов «Роснефти» достигла 23%, что стало рекордным показателем для компании и приблизило ее к достижению стратегической цели по доле газа в общем объеме добычи углеводородов на уровне 25%.
Существенный рост запасов
«Роснефть» продолжила работу по реализации своих флагманов. В частности, получил очередное развитие один из крупнейших в мире проектов по добыче углеводородов «Восток Ойл». Здесь стоит отметить, что в отчетном периоде «Роснефть» увеличила капитальные затраты на 14,1% — до 527 млрд рублей, и этот рост в основном связан с плановым наращиванием инвестиций в реализацию проекта «Восток Ойл».
.jpg)
«Восток Ойл» — крупнейший инвестиционный проект не только в российской, но и в мировой нефтегазовой отрасли
«Восток Ойл» — крупнейший инвестиционный проект не только в российской, но и в мировой нефтегазовой отрасли. В него входят 52 лицензионных участка на севере Красноярского края и в ЯНАО, на которых расположены 13 месторождений нефти и газа, в том числе месторождения Ванкорского и Пайяхского кластеров.
Большая ресурсная база, уникальные свойства нефти, низкие удельные затраты на добычу и углеродный след, уровень которого на 75% меньше, чем у других новых крупных нефтяных проектов в мире, делают «Восток Ойл» одним из самых перспективных добычных нефтяных проектов в мире.
В июле был дан старт новому этапу освоения Пайяхского кластера месторождений — на нескольких кустах началось эксплуатационное бурение. При этом бурение скважин ведется с применением уникальных буровых комплексов, которые были построены на российских машиностроительных заводах специально для работы в сложнейших условиях Крайнего Севера.
В ходе комплексных геологоразведочных работ «Роснефть» подтвердила существенное увеличение запасов нефти на проекте «Восток Ойл». На левом берегу реки Енисей на Западно-Иркинском месторождении по результатам бурения скважин Западно-Иркинская — 32 и Западно-Иркинская — 54 Государственной комиссией по запасам (ГКЗ) утверждено открытие двух новых залежей с извлекаемыми запасами нефти в объеме 101,4 млн тонн.
В результате испытания скважины Песчаная-1 на правом берегу реки Енисей на Пайяхском месторождении получен фонтан безводной нефти. Это существенно превышает прогнозные характеристики и улучшает эффективность освоения Пайяхского месторождения. Ведется подготовка к проведению операции гидроразрыва пласта и бурению куста эксплуатационных скважин.
Все изложенное, в совокупности с результатами проведения сейсморазведочных работ 3D на Таймырском кластере, позволяет говорить о существенном, порядка 300 млн тонн, увеличении ресурсной базы проекта до 6,5 млрд тонн.
В плановом режиме продолжается обустройство первоочередного объекта проекта — магистральной системы транспорта нефти, смонтировано 25 тысяч свай, сварено более 100 км трубы. Началось сооружение сложного технологического объекта — подводного перехода под рекой Енисей. Продолжается расширение береговой и причальной инфраструктуры и складских объектов порта, а также нефтяного терминала в порту «Бухта Север». Этот нефтеналивной терминал является важным объектом, который обеспечит перевалку нефти объемом более 100 млн тонн в год с месторождений «Восток Ойла» по Северному морскому пути. Он станет крупнейшим в России нефтеналивным терминалом с парком для приема и хранения нефти.
Уже разработано более 6,5 млн кубометров грунта, подготовлены к приемке и разгрузке девять причалов и пять баз МТР, оборудованы места для размещения 5 тысяч персонала, в завершающей стадии находятся перевахтовочные жилые городки еще для 1 тысячи человек персонала. В сезоне 2022/2023 на постоянной основе будут работать до 6 тысяч человек персонала и до 2 тысяч единиц техники.
За период летней навигации 2022 года перевезено более 600 тысяч тонн строительных грузов и металлоконструкций, 285 тысяч тонн из которых — по СМП, выполнено более 400 рейсов.
Приоритет внутреннего рынка
«Роснефть» в первом полугодии 2022 года на 5,7% увеличила объемы реализации нефти. При этом на внутреннем рынке объем продаж превысил более чем в два раза аналогичный показатель прошлого года.
Приоритетом поставок моторного топлива для «Роснефти» по-прежнему остается внутренний рынок — объем реализации нефтепродуктов на российском рынке вырос год к году на 6,5%.
За первое полугодие 2022 года «Роснефть» переработала 45,8 млн тонн нефти. Компания остается крупнейшим нефтепереработчиком России.
«Роснефть» активно разрабатывает и внедряет собственные технологии и инновации в области нефтепереработки. В частности, компания регулярно сообщает о новых разработках в области создания собственных катализаторов для производства нефтепродуктов. На сегодняшний день в «Роснефти» создано уже более десяти марок катализаторов. Выпуск собственных катализаторов организован на заводах компании. По ряду характеристик такие катализаторы превосходят зарубежные аналоги. По некоторым данным, к ним проявляют интерес не только внутри страны, но и за рубежом.
Разработка и производство собственных катализаторов дает компании независимость от иностранных производителей, обеспечивает высокое качество продуктов переработки нефти. Некоторое время назад в научно-проектном блоке «Роснефти» были разработаны новые автомобильные бензины Евро 6. Для улучшенных бензинов созданы технологии производства и установлены более жесткие экологические требования по шести показателям, включая серу, бензол и олефиновые углеводороды.
