26 июня 2015 года ОАО «НК «Роснефть» опубликовало на своем сайте консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2015 года.
Рост суточной добычи углеводородов до 5,2 млн. б.н.э./сут.
Увеличение объемов реализации нефти и нефтепродуктов на 3,5% к 4 кв. 2014
Рост операционной эффективности (маржа EBITDA увеличилась до 22,2 % с 21,0% в 1 кв. 2014)
Рост чистой прибыли на 30,2% в рублевом выражении
Продолжение роста свободного денежного потока (на 7,4%)
Снижение общего долга на 7,4% с начала 2015 г.
Макроэкономическое окружение
1 кв. 2015 г. характеризовался резко негативным влиянием макроэкономических факторов на деятельность Компании: рекордное снижение цен на нефть в долларовом выражении на 30% не было в достаточной мере скомпенсировано ослаблением рубля, демонстрировавшего высокую волатильность. В результате рыночная рублевая стоимость барреля нефти упала ниже 3 300 руб./барр, или на 8,1% ниже чем в 4 кв. 2014 г.
Дополнительный объем затрат Компании в 1 кв. 2015 г. по сравнению с 4 кв. 2014 г. за счет увеличения тарифов естественных монополий1 составил 11 млрд руб. Значительное увеличение ключевой процентной ставки в 4 кв. 2014 г. привело к росту стоимости фондирования в экономике, что привело к росту процентных расходов в рублях.
Также отрицательное влияние на результаты Компании оказало введение с 1 января 2015 г. новых ставок внутриотраслевых налогов. Негативный эффект от увеличения НДПИ, изменения пошлин и акцизов составил 20 млрд руб. в 1 кв. 2015 г. В том числе отрицательный эффект роста расходов по НДПИ составил 88 млрд руб., который не был в полной мере компенсирован положительным эффектом снижения расходов по экспортной пошлине (46 млрд руб.) и роста цен внутреннего рынка вследствие повышения экспортной альтернативы, в том числе, с учетом снижения акцизных ставок (22 млрд руб).
***
1Индексация тарифов, в соответствии с решениями ФСТ России, на трубопроводную транспортировку нефти составила 6,5%-7,5% (Приказ ФСТ № 275-э/1 от 27.11.2014 г.), на транспортировку нефтепродуктов трубопроводным транспортом — 10% (Приказ ФСТ № 223-э/1 от 07.10.2014 г.); тарифы РЖД выросли на 10% с 1 января 2015 г. (Приказ ФСТ № 281-т/2 от 05.12.2014 г.).
Консолидированные результаты по МСФО за 1 кв. 2015 г. составили:
.jpg)
***
1Исключая прибыль от реализации доли в ООО «Юграгазпереработка» 45 млрд руб. (нетто результат) (1,3 млрд долл. США по ср. курсу за март 2014 года).
2C учетом зачета аванса по долгосрочной предоплате в размере 21 млрд руб. по поставкам нефти в 1 кв. 2015 г.
3Для пересчета использованы среднемесячные курсы долл. США ЦБ РФ.
4Пересмотренные данные.
Комментируя результаты 1 кв. 2015 г., Председатель Правления ОАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:
«Несмотря на действующие с начала года неблагоприятные для отрасли факторы, такие как падение цены на нефть, волатильность валют, увеличение тарифов естественных монополий, высокий уровень ключевой процентной ставки заимствований и ставок налогов, Компания показала устойчивость по основным производственным показателям добычи, переработки и сбыта. Компания продолжила активную реализацию ГРР, сохранив объемы ключевых элементов программы на уровне 1 кв. 2014 г. Компания продолжила поставлять нефтепродукты по стабильным ценам на внутренний рынок, обеспечивая потребности российских потребителей.
В течение 1 кв. 2015 г. за счет собственных средств и рефинансирования были погашены финансовые обязательства в общей сумме около 16 млрд долл. Задолженность по бридж-кредитам, привлеченным для приобретения ТНК-BP, полностью погашена.
Компания продолжает эффективно управлять затратами и генерировать положительный свободный денежный поток. Операционные рублевые затраты в добыче в 1 кв. 2015 г. относительно 4 кв. 2014г. сократились на 3,1 %, до 157 руб. на б.н.э. на фоне роста цен в промышленности, которые за тот же период увеличились на 11,8%. Это подтверждает правильность выбранной бизнес модели и высокую устойчивость бизнеса Компании».
Производственные показатели
Разведка и добыча
В 1 кв. 2015 г. добыча углеводородов Компании составила 63,2 млн т.н.э., среднесуточная добыча углеводородов достигла 5,2 млн б.н.э./сут, что на 2,1% превышает аналогичные показатели за 1 кв. 2014 г. В 1 кв. 2014 г. добыча углеводородов составила 61,9 млн т.н.э.
По итогам 1 кв. 2015 г. завершено испытание 4 поисково-разведочных скважин. Были успешно завершены 9 сейсморазведочных проектов. По сравнению с 1 кв. 2014 г. Компания увеличила темпы выполнения сейсморазведочных работ 2D более чем в пять раз и 3D — на 1%. В 1 кв. 2015 г. было открыто 11 новых залежей с запасами (ABC1+C2) более 5 млн т.н.э.
Для реализации комплекса заявленных объемов работ на лицензионных участках на шельфе в Западной Арктике в период с 2015 по 2021 годы Компания получила все необходимые заключения государственной экологической экспертизы. Впервые Компанией применена новая технология по выявлению зон активной нефтегазоносности и перспективных объектов методом гелиевой съемки изысканий на Восточно-Прибрежном лицензионном участке в акватории Охотского моря.
В 1 кв. 2015 г. в рамках решения задачи по освоению ресурсов Восточной Сибири было запущено в пробную эксплуатацию Северо-Даниловское месторождение с дебитами скважин на фонтанном режиме более 200 тонн в сутки. Компания продолжила планомерную работу по повышению эффективности бурения, сосредоточившись на подборе оптимальных технологий и методов строительства скважин. В результате опытно-промышленных работ на Приразломном месторождении только за счет оптимизации технологических операций при бурении и спуске хвостовика удалось сократить сроки бурения горизонтальных скважин с многостадийным ГРП на 30%. До конца года в Нефтеюганском районе планируется реализовать пилотный проект по строительству горизонтальных скважин облегченной конструкции, что позволит снизить сроки бурения еще на 20%.
Внедрение новых и оптимизация существующих технологий заканчивания скважин, повышение коммерческой скорости бурения, внедрение компоновок для одновременно-раздельной добычи из нескольких пластов, управление пластовым давлением и другие мероприятия, позволили повысить эффективность зрелых месторождений и обеспечат поддержание уровней добычи в будущем. Наработка опыта применения многостадийного гидроразрыва пласта в горизонтальных скважинах месторождений ООО «РН-Юганскнефтегаз» позволила достичь в 1 кв. 2015 г. дебита новых скважин в 58,5 т/сут (+24% по сравнению с 1 кв. 2014 г.), оптимизация проводки в режиме реального времени горизонтальных скважин ООО «РН-Уватнефтегаз» обеспечила увеличение дебита новых скважин за 1 кв. 2015 г. до 115,9 т/сут (+11% по сравнению с 1 кв. 2014 г). Кроме того, за счет роста пластового давления, обеспеченного организацией эффективной системы ППД в ООО «РН-Уватнефтегаз» в 1 кв. 2015 г., по сравнению с 1 кв. 2014 г., значительно (на 5,4 процентных пункта) снизился темп падения базовой добычи.
В январе 2015 г. Компания подписала договор поставки 13 буровых установок с ООО «Уралмаш НГО Холдинг», которые должны приступить к работе в течение года на объектах ООО «РН-Юганскнефтегаз». К концу 2015 г. Компания планирует закончить программу обновления и расширения собственного бурового сервиса. Продолжается планомерная реализация стратегии повышения обеспеченности собственным буровым сервисом, общее количество буровых бригад на конец 1 кв. 2015 г. составило 201, что соответствует ранее заявленным ориентирам. Как следствие, рост проходки в эксплуатационном бурении по сравнению с 1 кв. 2014 года составил 36%.
В целях повышения операционной эффективности и обеспечения потребности Компания реализует программу по развитию собственного сервиса в области ГРП.
По итогам 1 кв. 2015 г. добыча газа составила 15,8 млрд куб.м, увеличившись на 19,7% по сравнению с 1 кв. 2014 г. Увеличение объемов добычи газа обеспечено, в основном, положительной динамикой добычи на месторождениях Ванкорнефти, Пурнефтегаза, Сибнефтегаза. Рост добычи на Ванкорском месторождении связан с запуском в эксплуатацию системы внешнего транспорта газа во 2 кв. 2014 г. Увеличение добычи Пурнефтегаза, в основном, обеспечено выполнением программы ГТМ на Комсомольском, Губкинском и Харампурском месторождениях. Рост добычи Сибнефтегаза обусловлен началом добычи газа на Хадырьяхинском лицензионном участке в декабре 2014 г.
Компания последовательно повышает уровень использования попутного нефтяного газа, который в 1 кв. 2015 г. достиг 87,4%. Стратегической целью Компании является достижение уровня сжигания ПНГ менее 5%.
По итогам 1 кв. 2015 г. Компания продолжает сохранять лидирующие в отрасли позиции по удельным значениям операционных и капитальных затрат.
Переработка и коммерция
В 1 кв. 2015 г. российскими и зарубежными НПЗ Компании переработано 24,3 млн т нефти. В силу высокой волатильности и нестабильности ценовых и финансовых показателей, а также изменения налогообложения в нефтяной отрасли перерабатывающие мощности были загружены на экономически эффективном максимуме, в связи с чем часть сырья была распределена в более маржинальный экспортный канал.
На фоне снижения цены Urals (-50% по отношению к 1 кв. 2014 г.) и изменения налогообложения Компания продолжила эффективно распределять ресурсы и обеспечила бесперебойную отгрузку нефти и нефтепродуктов, выполнив все контрактные обязательства, при этом в 1 кв. 2015 г. доля высокомаржинальных каналов реализации нефти увеличилась до 54%. В 1 кв. 2015 г. увеличен объем поставок нефти и нефтепродуктов по долгосрочным договорам в дальнее зарубежье в европейском и восточном направлениях на 11,1% по сравнению с 1 кв. 2014 г., включая поставки по контрактам, предусматривающим долгосрочные предоплаты, в размере 8,4 млн т. Объем реализации нефти и нефтепродуктов за 1 кв. 2015 г. вырос на 3,5% по сравнению с 4 кв. 2014 г. и составил 52,8 млн т. В 1 кв. 2015 г. произошло увеличение объемов реализации газа на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г., обусловленное началом поставок по новым контрактам, заключенным в 2014 г. Компания принимает активное участие во всех прошедших сессиях биржевых торгов природным газом с момента их запуска в конце 2014 г., занимая 50%-ную долю в общем объеме реализации газа на бирже.
В 1 кв. 2015 г. было приобретено предприятие ЗАО «Новокуйбышевская нефтехимическая компания» в Самарской области. Производственные мощности завода позволяют перерабатывать до 1,7 млн т углеводородного сырья в год для выпуска конкурентоспособной по параметрам качества и технологий на российском рынке продукции газопереработки и нефтехимии. В результате приобретения ожидается получение синергетического эффекта от интеграции предприятия с близлежащими НПЗ и ГПЗ Компании за счет улучшения логистических схем и оптимизации ассортимента продукции нефтепереработки и нефтехимии, включая высокооктановые присадки, а также гарантированной переработки перспективных объемов продуктов переработки попутного газа с месторождений Компании.
Финансовые показатели2
Выручка от реализации составила 1 288 млрд руб. (21 млрд долл. США). На фоне снижения мировых цен (-12% в рублевом выражении по отношению к 1 кв. 2014 г.) эффективное распределение ресурсов и использование высокомаржинальных каналов реализации позволили скомпенсировать снижение выручки, составившее 6,3% по отношению к 1 кв. 2014 г.
Скорректированная прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) составила 286 млрд руб. (4,5 млрд долл.). В 1 кв. 2015 г. маржа cкорректированной EBITDА cоставила 22% против 21% в 1 кв. 2014 г. Компания продолжает предпринимать меры по эффективному регулированию и сокращению операционных и административных затрат. По итогам 1 кв. 2015 г. административные затраты сократились на 10% по отношению к 4 кв. 2014 г. Чистая прибыль Компании за 1 кв. 2015 г. составила 56 млрд руб. (1 млрд долл.), что на 30,2% превышает показатель прибыли3 за 1 кв. 2014 г.
Уровень чистого долга в долларовом выражении сократился на 4,8% по отношению к 1 кв. 2014 г. В 1 кв. 2015 г. были выплачены около 7,2 млрд долл. США, с учетом начисленных процентов, в рамках досрочного окончательного погашения бридж-кредита, привлеченного для финансирования приобретения ТНК-ВР. Сумма общей консолидированной задолженности сократилась за квартал на 7,4% в долларовом эквиваленте.
Положительный свободный денежный поток за 1 кв. 2015 г. увеличился до 130 млрд руб. (на 7,4% по сравнению с 1 кв. 2014 г.) вследствие эффективных мер контроля за оборачиваемостью оборотного капитала, что стабильно обеспечивает погашение всех финансовых обязательств Компании в установленный срок.
По итогам 2014 г. Совет Директоров ОАО «НК «Роснефть» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 8,21 руб. на акцию, что соответствует 25% от чистой прибыли Компании по МСФО.
***
2Для перевода финансовых показателей в долл. США использованы среднемесячные курсы доллара.
3Исключая прибыль от реализации доли в ООО «Юграгазпереработка» 45 млрд руб. (нетто результат) (1,3 млрд долл. США по ср. курсу за март 2014 года).
